Bài viết này cung cấp tổng quan về các chỉ số chính trong giao dịch sao chép.
Đối với hợp đồng vĩnh cửu ký quỹ bằng USDT:
PNL đã thực hiện của một vị thế = hướng lệnh * (giá thoát lệnh - giá vào lệnh) * quy mô vị thế
PNL chưa thực hiện của một vị thế = hướng lệnh * (giá đánh dấu - giá vào lệnh) * quy mô vị thế
*Hướng lệnh: 1 đối với lệnh mua; -1 đối với lệnh bán
PNL đã thực hiện của danh mục = PNL đã thực hiện lũy kế của các vị thế - phí funding ròng - phí giao dịch lũy kế
PNL chưa thực hiện của danh mục = PNL chưa thực hiện của tất cả vị thế đang mở
Số dư danh mục = Số dư ví = Tiền nạp ròng + PNL đã thực hiện của danh mục
Số dư ký quỹ = Số dư ví + PNL chưa thực hiện
Mức sụt giảm tối đa (MDD) là khoản lỗ quan sát được lớn nhất từ đỉnh đến đáy của một danh mục trước khi đạt đỉnh mới. MDD là chỉ báo về rủi ro giảm giá trong một khoảng thời gian cụ thể. MDD càng cao, rủi ro liên quan càng lớn.
MDD là một thước đo cụ thể xác định mức giảm lớn nhất từ điểm cao xuống điểm thấp trước khi xuất hiện đỉnh mới. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chỉ số này chỉ đo lường quy mô của khoản lỗ lớn nhất mà không xét đến tần suất các khoản lỗ đáng kể. Vì chỉ đo lường mức sụt giảm lớn nhất, MDD không cho biết thời gian phục hồi sau khoản lỗ hoặc liệu khoản đầu tư có hoàn vốn hay không.
30D MDD: Mức sụt giảm tối đa của danh mục trong 30 ngày qua.
Quy tắc tính MDD: MDD = (M-N)/M *100%
M là giá trị đỉnh của IOPV trong kỳ
N là giá trị đáy của IOPV trong kỳ
Lợi nhuận trên đầu tư (ROI) là tỷ lệ hoặc giá trị phần trăm phản ánh khả năng sinh lời hoặc hiệu quả của một giao dịch hay khoản đầu tư. ROI cũng có thể được dùng để so sánh các loại đầu tư khác nhau hoặc nhiều hoạt động giao dịch.
Để phản ánh chính xác hơn hiệu suất danh mục, cách tính ROI đã được điều chỉnh.
Việc tính ROI bằng Giá trị Danh mục Tối ưu Chỉ báo (IOPV) giúp giảm thiểu sự sai lệch ROI do nạp và rút tiền gây ra.
ROI =（IOPV vào cuối kỳ - IOPV ban đầu）*100%
Tổng PNL = Số dư ký quỹ - Tiền nạp ban đầu - Tổng tiền nạp + Tổng tiền rút
*Khi danh mục được tạo, IOPV ban đầu của danh mục là 1. Nếu thực hiện nạp hoặc rút tiền, IOPV sẽ được cập nhật ngay lập tức
T : giá trị sau khi nạp / rút tiền
T-1: giá trị trước mọi lần nạp / rút tiền
Khi thêm tiền:
T(IOPV) = [T(Số dư ký quỹ) - Số tiền nạp)] / (T-1)(Số dư ký quỹ)*(T-1)(IOPV)
Khi rút tiền:
T(IOPV) = [T(Số dư ký quỹ) + Số tiền rút)] / (T-1)(Số dư ký quỹ)*(T-1)(IOPV)
Nếu không có khoản nạp hoặc rút tiền nào:
IOPV vào cuối kỳ = Số dư ký quỹ hiện tại / Số dư ký quỹ ban đầu*IOPV ban đầu
Ví dụ:
Giả sử danh mục của một Lead Trader có 1000 USDT tại T0. T0(IOPV) = 1. T0(ROI) = 0%.
Tiếp theo, sau một giao dịch tại T1, số dư ký quỹ của danh mục thay đổi thành 1200 USDT. Không có khoản chuyển tiền vào hoặc ra nào.
T1(IOPV)= [T(Số dư ký quỹ) - Số tiền nạp+Số tiền rút)] / (T-1)(Số dư ký quỹ)*(T-1)(IOPV) =[1200-0+0]/ 1000*1=1.2
TI(ROI) = T1(IOPV) - T0(IOPV) *100%= 1.2-1*100% = 20%
Bây giờ, giả sử nhà giao dịch chuyển 500 USDT vào danh mục và số dư ký quỹ của danh mục đạt 1800 tại T2.
T2(IOPV)= [T(Số dư ký quỹ) - Số tiền nạp+Số tiền rút)] / (T-1)(Số dư ký quỹ)*(T-1)(IOPV) =[1800-500+0]/ 1200*1= 1.0833
T2(ROI) = T2(IOPV) - T0(IOPV) *100%= 1.0833-1*100% = 8.33%