Lấy hình trên làm ví dụ. Đối với lệnh vị thế short này, các tham số lệnh trailing TP/SL được đặt như sau: "Giá kích hoạt = 10,500", "Tỷ lệ gọi lại = 5%" và "Số lượng = N". Giá bắt đầu di chuyển từ điểm A, sau đó:
Khi giá đạt điểm B, là giá kích hoạt của 10,500, lệnh trailing TP/SL sẽ được kích hoạt. Lúc này, giá kích hoạt của lệnh trailing TP/SL = 10,500 * (1 + 5%) = 11,025
Khi giá giảm xuống 10,000, là mức giá thấp nhất lịch sử, giá kích hoạt của lệnh trailing TP/SL = 10,000 * (1 + 5%) = 10,500
Khi giá tăng nhưng chưa đạt tỷ lệ gọi lại 5%, do giá thấp nhất lịch sử vẫn là 10,000, giá kích hoạt của lệnh trailing TP/SL không thay đổi và vẫn là 10,500
Khi giá giảm xuống 9,500, là mức giá thấp nhất lịch sử, giá kích hoạt của lệnh trailing TP/SL = 9,500 * (1 + 5%) = 9,975
Khi giá giảm xuống điểm C, giá là 9,975, đạt tỷ lệ gọi lại 5% và kích hoạt lệnh trailing TP/SL đóng vị thế theo giá thị trường.
2. Trường hợp sử dụng lệnh trailing TP/SL
Trường hợp 1: Đóng vị thế long theo hướng có lợi (tăng rồi giảm)
Vị thế hiện tại: 1 vị thế long BTC Giá mở: 30,000 Giá thị trường mới nhất: 31,000 Dựa trên giá thị trường hiện tại, PnL chưa thực hiện ước tính = (31,000 - 30,000) * 1 = 1,000 USDT. Giả định: Dựa trên diễn biến thị trường gần đây, xác định rằng mỗi đợt tăng giá có tỷ lệ gọi lại không quá 3%. Dự đoán: Trong thời gian tới, mọi tỷ lệ gọi lại không quá 3% đều có thể được xem là điều chỉnh bình thường và thị trường sẽ tiếp tục tăng. Ngược lại, tỷ lệ gọi lại vượt một giá trị nhất định (ví dụ 5%) có thể cho thấy đà tăng đã kết thúc (giá không tăng thêm và có thể sắp giảm mạnh). Trong trường hợp này, phải đóng vị thế trước khi giá thị trường giảm mạnh.
Vì vậy, chúng ta đặt lệnh trailing TP/SL với các tham số sau: Giá kích hoạt: 32,000 Tỷ lệ gọi lại: 5%
Miễn là giá thị trường mới nhất tiếp tục tăng lên 32,000, lệnh trailing TP/SL sẽ được kích hoạt. Khi thị trường tiếp tục tăng, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế theo giá thị trường khi tỷ lệ gọi lại đạt 5%.
Trường hợp 2: Đóng vị thế short theo hướng có lợi (giảm rồi phục hồi)
Vị thế hiện tại: 1 vị thế short BTC Giá mở: 30,000 Giá thị trường mới nhất: 29,000 Dựa trên giá thị trường hiện tại, PnL chưa thực hiện ước tính = (30,000 - 29,000) * 1 = 1,000 USDT. Giả định: Dựa trên diễn biến thị trường gần đây, xác định rằng mỗi đợt giảm giá có tỷ lệ gọi lại không quá 3%. Dự đoán: Trong thời gian tới, mọi tỷ lệ gọi lại không quá 3% đều có thể được xem là điều chỉnh bình thường và thị trường sẽ tiếp tục giảm. Ngược lại, tỷ lệ gọi lại vượt một giá trị nhất định (ví dụ 5%) có thể cho thấy đà giảm đã kết thúc (giá không giảm thêm và có thể sắp tăng). Trong trường hợp này, cần đóng vị thế trước khi giá thị trường tăng nhanh.
Vì vậy, chúng ta đặt lệnh trailing TP/SL với các tham số sau: Giá kích hoạt: 28,000 Tỷ lệ gọi lại: 5%
Miễn là giá thị trường mới nhất tiếp tục giảm xuống 28,000, lệnh trailing TP/SL sẽ được kích hoạt. Khi thị trường tiếp tục giảm, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế theo giá thị trường khi tỷ lệ callback đạt 5%.
3.Cách thiết lập Trailing TP/SL?
Có ba tham số chính khi thiết lập trailing TP/SL:
Tỷ lệ Callback (Bắt buộc) Tỷ lệ callback là điều kiện chính để tính giá kích hoạt thực tế. Giá kích hoạt thực tế sẽ được tính dựa trên mức giá cao nhất/thấp nhất trong lịch sử và tỷ lệ callback. Để thiết lập phạm vi callback, hãy chọn "Tỷ lệ Callback" hoặc "Khoảng cách Trailing".
Tỷ lệ Callback: Giả sử mức giá cao nhất từng ghi nhận là 50,000 USDT và tỷ lệ callback là 5%. Khi giá giảm xuống 47,500 USDT = 50,000*(1-5%), hệ thống sẽ bán lệnh.
Khoảng cách Trailing: Giả sử mức giá cao nhất từng ghi nhận là 50,000 USDT và khoảng cách trailing là 5,000 USDT. Khi giá giảm xuống 45,000 = 50,000 - 5,000, hệ thống sẽ bán lệnh.
Số lượng (Bắt buộc) Số lượng của lệnh trailing TP/SL. Giá kích hoạt (Tùy chọn) Giá kích hoạt là điều kiện tiên quyết để lệnh trailing TP/SL được kích hoạt. Khi giá gần nhất (giá giao dịch mới nhất) đạt hoặc vượt giá kích hoạt, lệnh sẽ được kích hoạt. Sau khi kích hoạt, hệ thống bắt đầu tính giá kích hoạt thực tế cho lệnh trailing TP/SL. Nếu không chỉ định giá kích hoạt, lệnh sẽ được kích hoạt ngay khi được đặt. Giá kích hoạt có thể mặc định là giá hiện tại (chọn Mark Price, Last Price hoặc Index Price).
Để dễ hiểu hơn, bạn có thể xem các tính năng trong sổ lệnh được hiển thị ở hình bên dưới:
4. Lưu ý:
(1) Vị thế của bạn sẽ không bị đóng băng trước khi lệnh trailing TP/SL được kích hoạt.
(2) Lệnh trailing TP/SL có thể không được kích hoạt do các yếu tố như hợp đồng không thể giao dịch. Sau khi được kích hoạt thành công, lệnh thị trường tiếp theo có thể không được thực hiện, tương tự như lệnh thị trường thông thường. Bạn có thể tìm các lệnh thị trường chưa khớp trong Open Orders.
(3) Nếu lệnh được khớp, lệnh sẽ đóng toàn bộ hoặc một phần vị thế hiện có của bạn. Nếu lệnh không được khớp, vị thế của bạn vẫn sẽ mở.
(4) Số lượng lệnh có thể đặt bằng lệnh trailing TP/SL khác nhau tùy theo loại hợp đồng. Các lệnh sẽ được đặt theo giá thị trường. Các giới hạn có thể thay đổi theo điều kiện thị trường.
*Lưu ý quan trọng:
Việc thiết lập tỷ lệ callback và giá kích hoạt tối ưu có thể là một quá trình khó khăn.
Để trailing TP/SL hiệu quả, tỷ lệ callback không nên quá nhỏ hoặc quá lớn, và giá kích hoạt không nên quá gần hoặc quá xa so với giá hiện tại.
Khi tỷ lệ callback quá nhỏ hoặc giá kích hoạt quá gần, trailing TP/SL quá gần với giá vào lệnh và dễ bị kích hoạt bởi các biến động thị trường thông thường hằng ngày. Giao dịch không có đủ không gian để đi theo hướng có lợi cho nhà giao dịch trước khi xảy ra biến động giá đáng kể. Giao dịch sẽ đóng/thoát tại thời điểm thị trường giảm tạm thời rồi phục hồi, dẫn đến giao dịch thua lỗ.
Ngược lại, nếu tỷ lệ callback quá lớn, trailing TP/SL sẽ chỉ được kích hoạt bởi các biến động thị trường cực đoan, đồng nghĩa nhà giao dịch đang chịu rủi ro lớn không cần thiết.
Tỷ lệ callback cao hơn thường phù hợp hơn trong giai đoạn biến động, trong khi tỷ lệ callback thấp hơn phù hợp hơn trong điều kiện thị trường bình thường. Không có tỷ lệ callback và giá kích hoạt tối ưu tuyệt đối.
Nhà giao dịch nên thường xuyên điều chỉnh chiến lược trailing TP/SL theo biến động giá trên thị trường. Bạn nên luôn cân nhắc kỹ liệu giao dịch có phù hợp với mức chấp nhận rủi ro, kinh nghiệm đầu tư, tình hình tài chính và các yếu tố liên quan khác của mình hay không. Bên cạnh phạm vi biến động giá, hãy luôn xác định tỷ lệ callback và giá kích hoạt dựa trên mục tiêu lợi nhuận và mức chịu lỗ của bạn.