Pesanan Stop-Loss vs. Take-Profit: Cara Ia Berfungsi

Arahan stop-loss dan take-profit menetapkan syarat untuk cuba mengurangkan atau menutup posisi. Satu biasanya diletakkan pada sisi merugikan dagangan, satu lagi pada sisi menguntungkan. Kedua-duanya tidak menjamin harga keluar tepat.

Stop-loss menetapkan syarat keluar yang merugikan

Untuk posisi panjang, pencetus stop-loss biasanya di bawah harga masuk. Untuk posisi pendek, biasanya di atas. Tujuannya bertindak apabila pasaran bergerak menentang rancangan.

Pencetus memulakan proses pesanan, bukan semestinya pelaksanaan akhir. Keluar melalui pesanan pasaran boleh mengalami gelinciran dalam pasaran pantas. Keluar melalui pesanan had boleh tidak terlaksana jika harga layak melepasi hadnya.

Take-profit menetapkan syarat keluar yang menguntungkan

Take-profit biasanya di atas harga masuk untuk posisi panjang dan di bawah untuk posisi pendek. Ia boleh menutup seluruh posisi atau bahagian dirancang. Sasaran separa mengurangkan pendedahan beransur-ansur, tetapi mesti sepadan dengan saiz posisi berbaki.

Panduan TP/SL terkini OrangeX.com menyatakan TP/SL boleh ditambah semasa meletakkan pesanan niaga hadapan atau pada posisi sedia ada, dengan Harga Terakhir atau Harga Mark sebagai rujukan pencetus. Ikuti antara muka terkini kerana kawalan mungkin berubah.

Harga pencetus dan harga pelaksanaan berbeza

Harga terakhir merekodkan dagangan terkini. Harga mark ialah rujukan risiko dalam sistem derivatif. Jika arahan menggunakan satu rujukan tetapi carta menunjukkan yang lain, pencetus mungkin kelihatan mengejutkan. Catat sumber yang dipilih sebelum menghantar.

Andaikan masuk panjang pada 100, pencetus stop 95 dan take-profit 110. Jarak dirancang ialah turun 5% dan naik 10%, tetapi hasil bergantung pada harga pelaksanaan, fi, pendanaan dan saiz. Stop yang terlaksana pada 94 menghasilkan kerugian berbeza daripada pengiraan pencetus mudah.

Perubahan posisi boleh merosakkan rancangan asal

Menambah, mengurangkan atau membalikkan posisi mengubah kuantiti dan mungkin purata harga masuk. Semak semua arahan berkaitan selepas pelaksanaan manual, likuidasi separa atau perubahan lain. Kuantiti keluar melebihi posisi berbaki boleh membawa akibat yang ditentukan oleh peraturan reduce-only dan pesanan platform.

Bandingkan juga stop dengan anggaran syarat likuidasi. Stop tidak melindungi rancangan jika likuidasi berlaku dahulu, dan pergerakan mendadak masih boleh melangkaui pencetus.

Gunakan kedua-duanya sebagai rancangan, bukan janji

Sebelum masuk, tetapkan titik pembatalan andaian, sasaran untung, rujukan pencetus, tingkah laku pesanan dan kerugian maksimum diterima. Masukkan fi serta gelinciran berkemungkinan. Jangan menjauhkan stop semata-mata untuk mengelakkan realisasi kerugian tanpa mengira semula risiko.

Selepas menghantar, sahkan arah, kuantiti dan pencetus yang betul. Pemberitahuan tidak menggantikan semakan rekod akaun.

Soalan lazim

Adakah stop-loss mengehadkan kerugian dengan tepat?

Tidak. Gelinciran, jurang harga, kecairan dan jenis pesanan boleh mengubah pelaksanaan.

Bolehkah take-profit dan stop-loss aktif serentak?

Platform boleh menyokong TP/SL berpaut, tetapi sahkan bagaimana pelaksanaan satu pesanan mengubah atau membatalkan yang lain.

Patutkah setiap dagangan menggunakan peratusan sama?

Tidak. Jarak perlu mengikut persediaan, turun naik dan had risiko akaun, bukan angka sejagat.

Teruskan dengan panduan Academy untuk menetapkan stop-loss dan merancang sasaran take-profit.