Fundingkosten van ETH-perpetuals: bereken de kosten van een positie

Een fundingbetaling voor een ETH-perpetual is een periodieke overdracht die samenhangt met een open perpetualpositie. Het bedrag hangt af van het toepasselijke percentage en de positiewaarde bij afrekening. Deze betaling staat los van de kosten voor het uitvoeren van een transactie en garandeert geen winstgevende carrystrategie.

Begin bij de positiewaarde

Voor een lineair ETH/USDT-contract is de vereenvoudigde fundingberekening positiewaarde × fundingpercentage. De positiewaarde is de hoeveelheid ETH vermenigvuldigd met de markprijs volgens de toepasselijke contractregels. Gebruik de absolute omvang om het bedrag te berekenen en bepaal daarna of de betreffende zijde betaalt of ontvangt.

De fundinginformatie van OrangeX.com legt het mechanisme uit. Een positief percentage betekent doorgaans dat longs aan shorts betalen; een negatief percentage keert de richting om. Controleer de afrekentijd, het percentage en de regels van het actuele contract in plaats van aan te nemen dat één schema altijd blijft gelden.

Bereken een hypothetische afrekening

Stel dat een positie 2 ETH bedraagt, de markprijs 3,000 USDT is en het toepasselijke percentage 0.01% bedraagt. De waarde is 2 × 3,000 = 6,000 USDT. Het fundingbedrag is 6,000 × 0.01% = 0.60 USDT.

Bij dat positieve percentage betaalt de long en ontvangt de short volgens het normale mechanisme. Als het percentage -0.01% was, zou de richting omkeren. Deze getallen zijn hypothetisch en geven niet de ETH-prijs, het percentage of de afrekenvoorwaarden van vandaag weer.

Onderscheid marge van blootstelling

Als de positie 600 USDT initiële marge gebruikt in een vereenvoudigd 10×-voorbeeld, blijft de fundingberekening gebaseerd op de positiewaarde van 6,000 USDT en niet alleen op de marge van 600 USDT. De betaling van 0.60 USDT is gelijk aan 0.1% van die voorbeeldmarge.

Hefboomwerking vermenigvuldigt funding niet tweemaal. Dezelfde hoeveelheid met een ander margebedrag aanhouden verandert de betaling ten opzichte van het ingezette kapitaal, terwijl de positiewaardeberekening het relevante uitgangspunt blijft. Rekeninginstellingen, onderpand en risicoregels kunnen de werkelijke margevereiste veranderen.

Modelleer meer dan één afrekening

Als dezelfde waarde en hetzelfde percentage voor 3 afrekeningen golden, zou het totaal 1.80 USDT zijn. Werkelijke percentages en markprijzen kunnen veranderen. Een getoonde schatting mag daarom niet worden vermenigvuldigd tot een gegarandeerd wekelijks rendement of gegarandeerde kosten.

Houd een afrekenlogboek bij met tijd, percentage, positiewaarde, zijde en werkelijke betaling. De ETH-perpetualmarkt biedt contractcontext; toegang en beschikbare producten hangen af van de rekening en regio.

Neem de overige risico’s mee

Openings- en sluitingskosten, spread en slippage kunnen hoger zijn dan ontvangen funding. Een short die funding ontvangt, verliest nog steeds als ETH voldoende stijgt, en een afgedekte constructie kan liquidatie-, uitvoerings- en tegenpartijrisico’s behouden. Sluiten rond een afrekenmoment garandeert niet dat een betaling wordt vermeden.

Bekijk het kostenoverzicht en houd een margebuffer aan. Beschouw fundinginkomsten niet als vervanging voor het meten van het volledige positierisico.

Veelgestelde vragen

Wordt funding alleen berekend over gestorte marge?

Nee. In dit voorbeeld wordt deze berekend over de positiewaarde.

Staat het getoonde geschatte percentage vast?

Nee. Controleer het percentage dat daadwerkelijk voor de afrekening geldt en de daaruit voortvloeiende betalingsregistratie.

Garandeert het ontvangen van funding nettowinst?

Nee. Prijsveranderingen en andere kosten kunnen de ontvangst overtreffen.