Dieser Artikel bietet einen Überblick über die wichtigsten Kennzahlen in Copy-Trading.
Für USDT-marginierte Perpetual-Futures-Verträge:
Realisiertes PNL für eine Position = Richtung des Auftrag * (Ausstiegspreis – Einstiegspreis) * Position Größe
Nicht realisiertes PNL für ein Position = Richtung des Auftrag * (Markpreis - Einstiegspreis) * Position Größe
*Richtung des Auftrag: 1 für langes Auftrag; -1 kurz Auftrag
Realisierter Portfoliowert PNL = Kumulierter realisierter Wert PNL für die Positionen – Nettofinanzierungsgebühren – kumulierter Handel Provision
Nicht realisiertes PNL des Portfolios = Nicht realisiertes PNL aller offenen Positionen
Portfoliosaldo = Wallet Saldo = Nettoeinlagen + realisierte Portfolios PNL
Margin-Kontostand = Wallet-Kontostand + nicht realisiertes PNL
Der maximale Drawdown (MDD) ist der größte beobachtete Verlust von einem Höchststand bis zu einem Tiefststand in einem Portfolio, bevor ein neuer Höchststand erreicht wird. MDD dient als Indikator für das Abwärtsrisiko über einen bestimmten Zeitraum. Je höher MDD, desto größer ist das damit verbundene Risiko.
MDD ist ein spezifisches Maß, das den stärksten Abfall von einem Hoch- auf einen Tiefpunkt identifiziert, der dem Auftreten eines neuen Peaks vorausgeht. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass nur das Ausmaß des größten Schadens gemessen wird, ohne die Häufigkeit erheblicher Verluste zu berücksichtigen. Da nur der größte Drawdown gemessen wird, gibt MDD keine Auskunft über die Erholungsdauer nach dem Verlust oder darüber, ob sich die Investition überhaupt amortisiert hat.
30D MDD: Maximaler Drawdown des Portfolios in den letzten 30 Tagen.
MDD Berechnungsregel: MDD = (M-N)/M *100%
M bezieht sich auf den Spitzenwert des IOPV in der Periode
N bezieht sich auf den Tiefstwert des IOPV in der Periode
Return on Investment (ROI) ist ein Verhältnis oder Prozentwert, der die Rentabilität oder Effizienz eines Handels oder einer Investition widerspiegelt. ROI kann auch verwendet werden, um verschiedene Arten von Investitionen oder mehrere Handelsgeschäfte zu vergleichen.
Um eine genauere Darstellung der Portfolio-Performance zu ermöglichen, wurde die ROI-Berechnung angepasst.
Die Berechnung von ROI mit dem indikativen optimierten Portfoliowert (IOPV) mildert die durch Ein- und Auszahlungen verursachte ROI-Verzerrung.
ROI =（IOPV am Ende der Periode - Anfangs-IOPV）*100%
Gesamt PNL = Margin Saldo – Anfängliches Einzahlung – kumulierte Einzahlungen + kumulierte Auszahlungen
*Wenn ein Portfolio erstellt wird, ist der anfängliche IOPV für das Portfolio 1. Wenn Einzahlung oder Abhebungen durchgeführt werden, wird das IOPV sofort aktualisiert
T: Wert nach Ein-/Auszahlungen
T-1: Wert vor etwaigen Ein-/Auszahlungen
Beim Hinzufügen von Mitteln:
T(IOPV) = [T(Margin Saldo) - Einzahlung Betrag)] / (T-1)(Margin Saldo)*(T-1)(IOPV)
Wenn Auszahlung finanziert:
T(IOPV) = [T(Margin Guthaben) + Auszahlungsbetrag)] / (T-1)(Margin Guthaben)*(T-1)(IOPV)
Wenn kein Einzahlung oder eine Auszahlung erfolgt ist:
IOPV am Ende einer Periode = Aktueller Margin-Saldo / Anfangs-Margin-Saldo*Anfänglicher IOPV
Zum Beispiel:
Nehmen wir an, dass sich 1000 USDT im Portfolio eines führenden Händlers bei T0 befindet. T0(IOPV) = 1. T0(ROI) = 0%.
Als nächstes ändert sich nach einer Transaktion bei T1 der Portfolio-Margin-Saldo in 1200 USDT. Es gibt keine Hin- oder Rücktransfers.
T1(IOPV)= [T(Margin Saldo) - Einzahlung Betrag+Auszahlungsbetrag)] / (T-1)(Margin Saldo)*(T-1)(IOPV) =[1200-0+0]/ 1000*1=1.2
TI(ROI) = T1(IOPV) - T0(IOPV) *100%= 1.2-1*100% = 20%
Nehmen wir nun an, der Händler überträgt 500 USDT auf das Portfolio und der Portfolio-Saldo Margin erreicht 1800 bei T2.
T2(IOPV)= [T(Margin Saldo) - Einzahlung Betrag+Auszahlungsbetrag)] / (T-1)(Margin Saldo)*(T-1)(IOPV) =[1800-500+0]/ 1200*1= 1.0833
T2(ROI) = T2(IOPV) - T0(IOPV) *100%= 1.0833-1*100% = 8.33%