Financiación de perpetuos ETH: calcula el coste de mantener una posición
Un pago de financiación de un perpetuo ETH es una transferencia periódica asociada a una posición perpetua abierta. Su importe depende del tipo aplicable y del valor de la posición en la liquidación del pago. Es independiente de las comisiones pagadas por ejecutar una operación y no garantiza una estrategia de acarreo rentable.
Empieza por el valor de la posición
Para un contrato lineal ETH/USDT, el cálculo simplificado es valor de la posición × tipo de financiación. El valor de la posición es la cantidad de ETH multiplicada por el precio de marca según las reglas del contrato aplicable. Usa el tamaño absoluto para calcular el importe y determina después si ese lado paga o recibe.
La información de financiación de OrangeX.com explica el mecanismo. Un tipo positivo suele significar que los largos pagan a los cortos; un tipo negativo invierte la dirección. Comprueba la hora de liquidación, el tipo y las reglas del contrato vigente en vez de suponer que un calendario se aplica para siempre.
Calcula una liquidación hipotética
Supón una posición de 2 ETH, un precio de marca de 3,000 USDT y un tipo aplicable del 0.01%. Su valor es 2 × 3,000 = 6,000 USDT. El importe de financiación es 6,000 × 0.01% = 0.60 USDT.
Con ese tipo positivo, el largo paga y el corto recibe según el mecanismo normal. Si el tipo fuera -0.01%, se invertiría la dirección. Estas cifras son hipotéticas y no representan el precio, el tipo ni las condiciones de liquidación actuales de ETH.
Distingue margen y exposición
Si la posición utiliza 600 USDT de margen inicial en un ejemplo simplificado de 10×, el cálculo de financiación sigue usando el valor de posición de 6,000 USDT, no solo el margen de 600 USDT. El pago de 0.60 USDT equivale al 0.1% de ese margen ilustrativo.
El apalancamiento no multiplica la financiación dos veces. Mantener la misma cantidad con un margen diferente cambia el pago en relación con el capital comprometido, mientras que el cálculo del valor de posición sigue siendo el punto de partida pertinente. La configuración de la cuenta, las garantías y las reglas de riesgo pueden cambiar el margen realmente requerido.
Modela más de una liquidación
Si se aplicaran el mismo valor y tipo durante 3 liquidaciones, el total sería 1.80 USDT. Los tipos reales y los precios de marca pueden cambiar, por lo que una estimación mostrada no debe multiplicarse para obtener un rendimiento o coste semanal garantizado.
Lleva un registro con la hora, el tipo, el valor de posición, el lado y el pago real de cada liquidación. El mercado de perpetuos ETH aporta contexto del contrato; el acceso y los productos disponibles dependen de la cuenta y la región.
Incluye los demás riesgos
Las comisiones de apertura y cierre, la horquilla y el deslizamiento pueden superar la financiación recibida. Un corto que recibe financiación sigue perdiendo si ETH sube lo suficiente, y una estructura cubierta puede conservar riesgos de liquidación forzosa, ejecución y contraparte. Cerrar cerca del momento de liquidación del pago no garantiza evitarlo.
Revisa el cuadro de comisiones y mantén un colchón de margen. No trates los ingresos de financiación como un sustituto de medir todo el riesgo de la posición.
Preguntas frecuentes
¿La financiación se calcula solo sobre el margen depositado?
No. En este ejemplo se calcula sobre el valor de la posición.
¿El tipo estimado mostrado está fijado?
No. Comprueba el tipo realmente aplicable a la liquidación y el registro del pago resultante.
¿Recibir financiación garantiza un beneficio neto?
No. Los cambios de precio y otros costes pueden superar el importe recibido.
