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Differenze tra contratti Futures perpetui e contratti trimestrali?
Aggiornato il 2026/09/16
  1. Scadenza
Un contratto futures trimestrale consente al trader di acquistare Compra o Vendi un asset sottostante a un prezzo predeterminato prima di un periodo specificato. In termini più semplici, i contratti futures hanno una durata limitata e scadono secondo il loro specifico ciclo di calendario. Ad esempio, il nostro BTC0924 è un contratto future trimestrale con scadenza 3 mesi dalla data di emissione.
Al contrario, i contratti futures Futures perpetui, come suggerisce il nome, mancano di un Data di scadenza. Ciò significa che i trader non hanno bisogno di tenere traccia dei vari mesi di consegna, a differenza dei contratti futures trimestrali. Ad esempio, un trader può mantenere una posizione corta su Posizione indefinitamente finché non viene liquidata.
 
  1. Tasso di finanziamento
Dato che i contratti futures Futures perpetui non vengono mai regolati nel senso tradizionale, gli scambi necessitano di un meccanismo per garantire che i prezzi dei futures e quelli degli indici convergano regolarmente. Questo meccanismo è noto anche come Tasso di finanziamento/Commissioni.
Le commissioni di finanziamento sono pagamenti periodici effettuati ai trader long o short in base alla differenza tra i prezzi di mercato dei contratti Futures perpetui e i prezzi spot. Pertanto, a seconda delle loro posizioni aperte, i trader pagheranno o riceveranno finanziamenti.
Al contrario, i contratti trimestrali non comportano un Commissione di finanziamento. Ciò è vantaggioso per i trader e gli hedger Posizione a lungo termine, poiché le commissioni di finanziamento possono variare nel tempo. Soprattutto in condizioni di mercato estreme, commissioni di finanziamento elevate possono diventare costose per mantenere un mercato a lungo termine Posizione.
Ad esempio, le commissioni di finanziamento in BTC Futures perpetui Mercati potrebbero aumentare con il rally dei prezzi di BTC, indicando uno squilibrio nella pressione di acquisto nel mercato. Di conseguenza, questo effetto fa sì che le posizioni lunghe diventino più costose da mantenere col passare del tempo.