コピートレードの約定差：リターンの違いを検証する
フォロワーは同じ取引方向をコピーしても、異なる結果を受け取る可能性があります。有益な質問は、どの取引、数量、コストが差異を生み出したかということです。リーダーボードのリターンだけではそれに答えることはできません。自分のアカウントで戦略が成功したか失敗したかを結論付ける前に、一致した取引のレビューから始めてください。
パフォーマンスを比較する前に露出を一致させてください
両方の口座の商品、契約タイプ、方向、開始時刻、終了時刻、約定数量を記録します。スポット保有と無期限契約は異なるエクスポージャです。開始日が遅いと、フォロワーがすでに募集中のポジションから外れる可能性もあります。
同じ期間、同じ通貨での結果を比較します。オープンポジションとその含み損益を一貫して含めます。割り当てられた資本に基づいて計算されたアカウントのリターンは、ポジション証拠金に基づいて計算された利益額またはリターンと直接比較することはできません。入金と出金により、単純な残高比較がさらに歪む可能性があります。
サイズの違いから価格の違いを分離する
次の例は仮説であり、手数料、資金調達、利益分配は含まれていません。これは、原資産の単位で測定される線形ポジションを表します。
| アイテム | リードトレーダー | フォロワー |
|---|---|---|
| 購入価格 | 100.00 USDT | 100.30 USDT |
| 販売価格 | 102.00 USDT | 101.80 USDT |
| 数量 | 10 ユニット | 10 ユニット |
| 総結果 | 20.00 USDT | 15.00 USDT |
フォロワーはエントリー時に相対パフォーマンスの 3.00 USDT を失い、エグジット時にさらに 2.00 USDT を失います。一致した数量の合計約定差額は 5.00 USDT です。これは、フォロワーの注文が到着したときに入手可能な正確な相場に対する測定ではなく、別の口座の約定との比較です。
フォロワーが 8 ユニットだけを購入した場合、その粗利益は 12.00 USDT になります。数量差異を個別に帰属させます。不足分全体のスリッページを呼び出すと、割り当てや実行サイズの問題が隠れてしまいます。ショートポジションの場合は、逆約定を計算するときに反対の価格方向を使用します。
一致しない取引を調査する
行方不明の取引は、より悪い約定とは別のカテゴリーです。利用可能な資金、最低注文数量、四捨五入、契約の可用性、プラットフォームのコピールールを確認してください。これらは調査上の質問であり、特定のルールがギャップの原因となったことを証明するものではありません。
拒否された注文、部分的に約定された注文、および未約定の注文をレビューに残しておきます。完了した勝者だけを見ると、選択バイアスが生じます。記録が許可されている場合は、注文の到着時間を利用可能な流動性と比較します。リードトレーダーの以前の約定価格はもう取得できなくなっている可能性があります。
OrangeX の注文ガイド では、成行注文の約定価格が変動する理由について説明しています。同じ市場メカニズムにより、コピーされた取引を評価する際に、同一の約定価格が安全でない仮定となります。
二重にカウントせずにコストを調整する
総ポジション結果から保有額（取引手数料、送金または受領した資金、該当する利益分配およびその他の文書化された費用）までの橋渡しを行います。再度減算する前に、表示された各結果にすでにコストが含まれているかどうかを確認してください。価格差と手数料は別のコストです。
一連の取引について、通貨の影響を合計し、一致する想定元本を比較します。非常に小さい注文と非常に大きい注文のパーセンテージの差を重み付けせずに平均しないでください。遅延によって約定が改善される場合があるため、不利な執行と有利な執行を一緒に検討してください。
実践的なレビュー記録
注文識別子、タイムゾーン付きのタイムスタンプ、平均約定価格、数量、手数料、決済エントリを保存します。どの情報が利用できないかに注意してください。リードトレーダーの注文レベルのデータが取得できない場合は、チャートから不足している約定を推定するのではなく、分析が不完全であると説明してください。
OrangeX Copy Trading とその現在のルールを使用して、利用可能なレコードとアカウント設定を確認してください。このレビューは評価方法であり、トレーダーを模倣することを推奨したり、歴史的なギャップが継続することを約束したりするものではありません。
よくある質問
フォロワーはリードトレーダーを上回るパフォーマンスを発揮できますか? 有利な約定や異なるエントリー期間がその結果を生み出す可能性があります。再現可能なスキルは確立されません。
レバレッジを一致させると、リターンも一致することが保証されますか? いいえ、資本ベース、タイミング、数量、コスト、オープンポジションは依然として異なる可能性があります。
すべての実行ギャップが設定変更につながる必要がありますか? まず、その原因とサンプル サイズを確立します。不安定な取引の 1 つは、永続的な変化を示す弱い証拠です。
