Copytrading: verschillen in uitvoering en rendement

Een volger kan dezelfde handelsrichting kopiëren en toch een ander resultaat ontvangen. De nuttige vraag is welke transacties, hoeveelheden en kosten het verschil hebben opgeleverd. Een return op het scorebord alleen kan dit niet beantwoorden. Begin met een matched-trade-beoordeling voordat u concludeert dat een strategie voor uw account heeft gewerkt of gefaald.

Vergelijk de risicoblootstelling voordat u de prestaties vergelijkt

Leg voor beide rekeningen het instrument, contracttype, richting, openingstijd, sluitingstijd en uitgevoerde hoeveelheid vast. Een spotpositie en een eeuwigdurend contract zijn verschillende blootstellingen. Een latere startdatum kan ook een volger achterlaten buiten posities die al open stonden.

Vergelijk resultaten over dezelfde periode en in dezelfde valuta. Neem consequent open posities en hun ongerealiseerde winsten of verliezen op. Een rekeningrendement berekend op toegewezen kapitaal kan niet rechtstreeks worden vergeleken met een winstbedrag of een rendement berekend op basis van de positiemarge. Stortingen en opnames kunnen een eenvoudige balansvergelijking verder verstoren.

Scheid prijsverschillen van maatverschillen

Het volgende voorbeeld is hypothetisch en sluit vergoedingen, financiering en winstdeling uit. Het beschrijft een lineaire positie gemeten in eenheden van de onderliggende waarde.

De volger verliest 3,00 USDT aan relatieve prestatie bij het binnenkomen en nog eens 2,00 USDT bij het verlaten. Het gecombineerde uitvoeringsverschil bedraagt ​​5,00 USDT voor de overeenkomende hoeveelheid. Dit is een vergelijking met de vullingen van een ander account, in plaats van een meting aan de hand van de exacte prijsopgave die beschikbaar was toen de bestelling van de volger arriveerde.

Als de volger slechts 8 eenheden zou kopen, zou de brutowinst 12,00 USDT bedragen. Ken het hoeveelheidsverschil afzonderlijk toe; Het benoemen van het hele tekort zou een probleem met de toewijzing of de uitvoeringsgrootte verbergen. Gebruik voor shortposities de tegenovergestelde koersrichting bij het berekenen van de ongunstige uitvoering.

Onderzoek de ongeëvenaarde transacties

Een ontbrekende transactie is een aparte categorie van een slechtere vulling. Controleer het beschikbare geld, de minimale bestelhoeveelheden, afrondingen, beschikbaarheid van contracten en de kopieerregels van het platform. Dit zijn onderzoeksvragen, geen bewijs dat een bepaalde regel de kloof heeft veroorzaakt.

Houd afgewezen, gedeeltelijk gevulde en ongevulde bestellingen bij in de review. Alleen kijken naar voltooide winnaars creëert selectiebias. Vergelijk, indien de gegevens dit toelaten, de aankomsttijd van de bestelling met de beschikbare liquiditeit; de eerdere uitvoeringsprijs van de hoofdhandelaar was mogelijk niet langer verkrijgbaar.

OrangeX's ordergids legt uit waarom de uitvoeringsprijzen van marktorders kunnen veranderen. Dezelfde marktmechanismen maken identieke uitvoeringsprijzen tot een onveilige aanname bij het evalueren van gekopieerde transacties.

Kosten afstemmen zonder dubbeltelling

Sla een brug tussen de brutopositieresultaten en het ingehouden bedrag: handelskosten, betaalde of ontvangen financiering, eventueel van toepassing zijnd winstdeelname en andere gedocumenteerde kosten. Controleer of elk weergegeven resultaat al kosten omvat voordat u deze opnieuw aftrekt. Een prijsverschil en een vergoeding zijn verschillende kosten.

Voor een reeks transacties telt u de valuta-impact op en vergelijkt u de overeenkomende notionele bedragen. Bereken het gemiddelde van de percentageverschillen tussen zeer kleine en zeer grote orders niet zonder ze te wegen. Beoordeel de ongunstige en gunstige uitvoering samen, aangezien een vertraging af en toe een vulling kan verbeteren.

Een praktisch beoordelingsrecord

Bewaar orderidentificaties, tijdstempels met tijdzone, gemiddelde uitvoeringsprijzen, hoeveelheden, kosten en afwikkelingsgegevens. Noteer welke informatie niet beschikbaar is. Als er geen gegevens op orderniveau van de hoofdhandelaar kunnen worden verkregen, beschrijf dan de analyse als onvolledig in plaats van de ontbrekende vullingen uit een diagram te schatten.

Gebruik OrangeX Copy Trading en de huidige regels om de beschikbare records en accountinstellingen te controleren. Deze beoordeling is een evaluatiemethode, geen aanbeveling om een ​​handelaar te kopiëren of een belofte dat een historische kloof zal blijven bestaan.

Veelgestelde vragen

Kan een volger beter presteren dan de hoofdhandelaar? Gunstige vullingen of een andere instapperiode kunnen die uitkomst opleveren. Het leidt niet tot herhaalbare vaardigheden.

Zorgt het matchen van de hefboomwerking voor bijpassende rendementen? Nee. Kapitaalbasissen, timing, hoeveelheden, kosten en open posities kunnen nog steeds verschillen.

Moet elke uitvoeringskloof leiden tot een wijziging in de setting? Stel eerst de oorzaak en de steekproefomvang vast. Eén volatiele transactie is een zwak bewijs voor een permanente verandering.