Стоп-лос і тейк-профіт: як працюють ордери
Стоп-лос і тейк-профіт задають умови спроби скоротити або закрити позицію. Один зазвичай розміщують із несприятливого боку угоди, інший — зі сприятливого. Жоден не гарантує точної ціни виходу.
Стоп-лос задає несприятливу умову виходу
Для довгої позиції рівень спрацювання зазвичай нижче входу, для короткої — вище. Мета — діяти, коли ринок іде проти плану.
Спрацювання запускає процес ордера, але не обов’язково є остаточним виконанням. Ринковий вихід може мати прослизання на швидкому ринку. Лімітний вихід може лишитися невиконаним, якщо доступні ціни виходять за ліміт.
Тейк-профіт задає сприятливу умову виходу
Зазвичай він вище входу для лонгу й нижче для шорту. Може закрити всю позицію або заплановану частину. Часткові цілі поступово знижують експозицію, але кожна має відповідати залишковому розміру позиції.
Чинний посібник TP/SL OrangeX.com повідомляє, що TP/SL можна додати під час розміщення ф’ючерсного ордера або до наявної позиції, вибравши останню ціну чи ціну маркування як орієнтир. Дотримуйтеся поточного інтерфейсу: елементи керування можуть змінюватися.
Ціна спрацювання відрізняється від ціни виконання
Остання ціна відображає нещодавню угоду. Ціна маркування — орієнтир ризику в системах деривативів. Якщо інструкція використовує один орієнтир, а графік інший, спрацювання може здивувати. Запишіть вибране джерело перед надсиланням.
Припустімо, вхід у лонг — 100, стоп — 95, тейк-профіт — 110. Планові відстані — 5% униз і 10% угору, але результат залежить від виконання, комісій, фінансування й розміру. Стоп, виконаний за 94, дасть інший збиток, ніж простий розрахунок за рівнем спрацювання.
Зміни позиції можуть порушити початковий план
Збільшення, скорочення або розворот змінює кількість і, можливо, середній вхід. Перевірте всі прив’язані інструкції після ручного виконання, часткової ліквідації чи іншої зміни. Обсяг виходу більший за залишок може мати наслідки за правилами reduce-only та ордерів платформи.
Порівняйте стоп і з очікуваною умовою ліквідації. Якщо ліквідація настане раніше, стоп не захистить план; різкий рух також може перескочити рівень спрацювання.
Використовуйте їх як план, а не обіцянку
До входу визначте точку скасування ідеї, ціль прибутку, орієнтир спрацювання, очікувану поведінку ордера й максимальний прийнятний збиток. Врахуйте комісії та ймовірне прослизання. Не відсувайте стоп лише для уникнення фіксації збитку без перерахунку ризику.
Після надсилання перевірте напрямок, кількість і рівень спрацювання. Сповіщення не замінюють перевірки записів акаунта.
Поширені запитання
Стоп-лос точно обмежує збиток?
Ні. Прослизання, гепи, ліквідність і тип ордера можуть змінити виконання.
Тейк-профіт і стоп-лос можуть бути активні одночасно?
Платформи можуть підтримувати пов’язані TP/SL, але з’ясуйте, як виконання одного змінює чи скасовує інший.
Чи потрібні однакові відсотки для кожної угоди?
Ні. Відстані мають відповідати торговій ситуації, волатильності й ліміту ризику акаунта, а не універсальному числу.
Продовжуйте з посібниками Academy про встановлення стоп-лосу та планування цілей тейк-профіту.
