ক্রিপ্টো অর্ডার বুক পড়ার উপায়: বিড, আস্ক, স্প্রেড ও ডেপথ

অর্ডার বুক হলো একটি বাজারের অপেক্ষমাণ ক্রয় ও বিক্রয় অর্ডারের লাইভ তালিকা। এটি ট্রেডারদের বর্তমানে পাওয়া মূল্য ও পরিমাণ দেখতে সাহায্য করে, তবে এটি কোনো পূর্বাভাস নয়। যেকোনো সময় অর্ডার যোগ, পরিবর্তন, বাতিল বা পূরণ হতে পারে।

বিড ও আস্ক

বিড হলো ক্রয় অর্ডার। সর্বোচ্চ বিড হলো বর্তমানে কোনো ক্রেতা যে সর্বোচ্চ প্রদর্শিত মূল্য দিতে ইচ্ছুক। আস্ক হলো বিক্রয় অর্ডার। সর্বনিম্ন আস্ক হলো বর্তমানে কোনো বিক্রেতা যে সর্বনিম্ন প্রদর্শিত মূল্য গ্রহণ করতে ইচ্ছুক।

সর্বোচ্চ বিড ও সর্বনিম্ন আস্ককে বেস্ট বিড ও বেস্ট আস্ক বলা হয়। বেস্ট বিড 99.90 USDT এবং বেস্ট আস্ক 100.10 USDT হলে, তাৎক্ষণিক ক্রেতা সাধারণত আস্ক পক্ষের সঙ্গে এবং তাৎক্ষণিক বিক্রেতা বিড পক্ষের সঙ্গে লেনদেন করে।

স্প্রেড কী দেখায়

বিড-আস্ক স্প্রেড হলো বেস্ট আস্ক ও বেস্ট বিডের পার্থক্য:

Spread = best ask - best bid

উপরের উদাহরণে:

100.10 - 99.90 = 0.20 USDT

মিডপয়েন্টের তুলনায় শতাংশ স্প্রেড আনুমানিক:

0.20 ÷ 100.00 = 0.20%

সংকীর্ণ স্প্রেড দেখাতে পারে যে ক্রেতা ও বিক্রেতা কাছাকাছি মূল্য দিচ্ছেন। প্রশস্ত স্প্রেড কম লিকুইডিটি, বেশি অস্থিরতা, ছোট বাজার বা সাময়িক অনিশ্চয়তা নির্দেশ করতে পারে। স্প্রেড সব সময় বদলায় এবং প্ল্যাটফর্ম ফি নয়।

মূল্যস্তর ও পরিমাণ

অর্ডার বুকের প্রতিটি সারি সাধারণত একটি মূল্যের সঙ্গে প্রদর্শিত পরিমাণ যুক্ত করে। একই মূল্যের একাধিক অর্ডার একটি স্তরে একত্র হতে পারে। সেরা মূল্যের কাছাকাছি মোট প্রদর্শিত পরিমাণকে প্রায়ই মার্কেট ডেপথ বলা হয়।

ডেপথ গুরুত্বপূর্ণ, কারণ বড় মার্কেট অর্ডার একাধিক স্তর ব্যবহার করতে পারে। কোনো ট্রেডার বেস্ট আস্কে থাকা পরিমাণের চেয়ে বড় মার্কেট বাই দিলে, অবশিষ্ট অংশ ক্রমশ উঁচু আস্কে পূরণ হতে পারে। প্রত্যাশিত মূল্য ও গড় এক্সিকিউশন মূল্যের পার্থক্য স্লিপেজের একটি ধরন।

ডেপথের একটি সহজ উদাহরণ

এই কাল্পনিক আস্ক পক্ষটি বিবেচনা করুন:

আস্ক মূল্য	উপলভ্য পরিমাণ
100.10	2 ইউনিট
100.20	3 ইউনিট
100.40	5 ইউনিট

4 ইউনিটের মার্কেট বাই 100.10-এ 2 ইউনিট এবং 100.20-এ 2 ইউনিট পূরণ করতে পারে। ভলিউম-ওয়েটেড গড় মূল্য হবে:

(2 × 100.10 + 2 × 100.20) ÷ 4 = 100.15

এই কাল্পনিক উদাহরণে ফি বাদ দেওয়া হয়েছে এবং ধরে নেওয়া হয়েছে প্রদর্শিত অর্ডারগুলো উপলভ্য থাকবে। বাস্তব বাজারে এক্সিকিউশনের আগে বা সময়ে বুক বদলাতে পারে।

লাস্ট প্রাইস, মিডপয়েন্ট ও মার্ক প্রাইস

লাস্ট প্রাইস সর্বশেষ ম্যাচ হওয়া ট্রেড রেকর্ড করে। এটি বর্তমান বেস্ট বিড ও আস্ক থেকে আলাদা হতে পারে। মিডপয়েন্ট বেস্ট বিড ও বেস্ট আস্কের গড়, যা অবশ্যই এক্সিকিউশনযোগ্য মূল্য নয়।

ডেরিভেটিভের ক্ষেত্রে ইন্টারফেস ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ ও লিকুইডেশন গণনায় ব্যবহৃত মার্ক প্রাইসও দেখাতে পারে। লাস্ট প্রাইস, মিডপয়েন্ট ও মার্ক প্রাইসকে পরস্পর পরিবর্তনযোগ্য ভাববেন না।

মার্কেট ও লিমিট অর্ডার কীভাবে বুকের সঙ্গে কাজ করে

মার্কেট অর্ডার উপলভ্য অর্ডারের বিপরীতে তাৎক্ষণিক এক্সিকিউশন চায়। এটি একাধিক মূল্যস্তর অতিক্রম করতে পারে, তাই একটি মূল্যের নিশ্চয়তা দেয় না।

লিমিট অর্ডার সবচেয়ে খারাপ গ্রহণযোগ্য মূল্য নির্ধারণ করে। বাই লিমিট ট্রেডারের সর্বোচ্চ প্রদেয় মূল্য এবং সেল লিমিট সর্বনিম্ন গ্রহণযোগ্য মূল্য নির্ধারণ করে। সঙ্গে সঙ্গে ম্যাচ না হলে এটি বুকে অপেক্ষা করতে পারে। আংশিক পূরণ, খোলা থাকা বা পূরণের আগে বাতিল হওয়া সম্ভব।

অপেক্ষমাণ লিকুইডিটি যোগ করা অর্ডার মেকার অর্ডার হিসেবে বিবেচিত হতে পারে। অপেক্ষমাণ লিকুইডিটির সঙ্গে সঙ্গে ম্যাচ করা অর্ডার টেকার অর্ডার হতে পারে। লাইভ প্ল্যাটফর্মে ফি সূচি ও সঠিক সংজ্ঞা দেখুন।

ডেপথ চার্ট কী দেখায়

ডেপথ চার্ট হলো ক্রমসঞ্চিত বিড ও আস্কের ভিজ্যুয়াল সারাংশ। অনুভূমিক অক্ষ সাধারণত মূল্য এবং উল্লম্ব অক্ষ ক্রমসঞ্চিত পরিমাণ দেখায়। খাড়া ওয়াল একটি মূল্যে বা তার কাছে বড় প্রদর্শিত পরিমাণ বোঝাতে পারে।

প্রদর্শিত ওয়াল স্থায়ী থাকার অঙ্গীকার নয়। অর্ডার বাতিল, সরানো বা পূরণ হতে পারে। শুধু একটি ওয়ালকে মূল্য অবশ্যই ঘুরবে—এমন প্রমাণ হিসেবে ব্যবহার করবেন না।

অর্ডার বুক কী বলতে পারে না

দৃশ্যমান বুক প্রত্যেক ট্রেডারের উদ্দেশ্য দেখায় না। এতে লুকানো বা আইসবার্গ পরিমাণ, অন্য ভেন্যুর কার্যকলাপ এবং এখনও জমা না দেওয়া অর্ডার বাদ থাকতে পারে। দ্রুত আপডেট স্থির স্ক্রিনশটকে প্রায় সঙ্গে সঙ্গেই পুরোনো করতে পারে।

ট্রেডের আকার, সাম্প্রতিক এক্সিকিউশন, অস্থিরতা এবং ট্রেডে প্রবেশের কারণের সঙ্গে অর্ডার বুককে একটি ইনপুট হিসেবে ব্যবহার করুন। এক মুহূর্তের প্রদর্শিত ডেপথকে সরবরাহ ও চাহিদার সম্পূর্ণ চিত্র ভাববেন না।

ব্যবহারিক পড়ার চেকলিস্ট

• সঠিক বাজার ও কোট মুদ্রা নিশ্চিত করুন।
• লাস্ট প্রাইসের আগে বেস্ট বিড ও বেস্ট আস্ক পড়ুন।
• স্প্রেড গণনা বা অনুমান করুন।
• পরিকল্পিত অর্ডারের আকার সেরা মূল্যের কাছাকাছি পরিমাণের সঙ্গে তুলনা করুন।
• সম্ভাব্য স্লিপেজের জন্য কয়েক স্তর গভীরে দেখুন।
• অপেক্ষমাণ অর্ডারকে সম্পন্ন ট্রেড থেকে আলাদা করুন।
• বুক অস্বাভাবিক দ্রুত বদলাচ্ছে কি না দেখুন।
• জমা দেওয়ার আগে ফি ও অর্ডারের শর্ত দেখুন।

OrangeX.com স্পট মার্কেট দেখুন, ট্রেডিং-পেয়ারের মৌলিক বিষয় পড়ুন, মার্কেট ও লিমিট অর্ডার তুলনা করুন এবং OrangeX.com Academy-তে শেখা চালিয়ে যান।

সাধারণ প্রশ্ন

বেস্ট আস্ক কি সব সময় আমি যে মূল্য দেব সেটিই?

না। এটি সেই মুহূর্তের সর্বনিম্ন প্রদর্শিত আস্ক। বড় অর্ডার বা পরিবর্তনশীল বুক একাধিক মূল্যে পূরণ হতে পারে।

বড় বাই ওয়াল কি মূল্য বাড়ার ইঙ্গিত?

না। প্রদর্শিত অর্ডার বাতিল বা পূরণ হতে পারে এবং অন্য ভেন্যুতে ভিন্ন লিকুইডিটি থাকতে পারে। ওয়াল বর্তমান অর্ডার-বুক তথ্য, পূর্বাভাস নয়।

লাস্ট প্রাইস বর্তমান স্প্রেডের বাইরে কেন?

লাস্ট প্রাইস ঐতিহাসিক। ট্রেডটির পর, বিশেষ করে দ্রুত বাজারে, বেস্ট বিড ও আস্ক বদলাতে পারে।

লিমিট অর্ডার কি সব সময় মেকার অর্ডার হয়?

অবশ্যই নয়। বাজারযোগ্য লিমিট অর্ডার অপেক্ষমাণ লিকুইডিটির সঙ্গে সঙ্গে ম্যাচ করতে পারে। প্ল্যাটফর্মের মেকার ও টেকার নিয়ম দেখুন।