سفارش حد ضرر و حد سود: چگونه کار می‌کنند؟
دستورهای حد ضرر و حد سود شرایط تلاش برای کاهش یا بستن موقعیت را تعیین می‌کنند. یکی معمولاً در سمت نامطلوب معامله و دیگری در سمت مطلوب قرار می‌گیرد. هیچ‌کدام قیمت خروج دقیق را تضمین نمی‌کند.
حد ضرر شرط خروج نامطلوب را تعیین می‌کند
برای موقعیت خرید، فعال‌ساز معمولاً زیر قیمت ورود است؛ برای فروش، بالاتر از آن. هدف اقدام هنگام حرکت بازار خلاف برنامه است.
فعال‌سازی فرایند سفارش را آغاز می‌کند و لزوماً اجرای نهایی نیست. خروج بازار در بازار سریع ممکن است لغزش داشته باشد. خروج محدود ممکن است اجرا نشود اگر قیمت‌های مناسب از حد آن عبور کنند.
حد سود شرط خروج مطلوب را تعیین می‌کند
حد سود معمولاً برای خرید بالای ورود و برای فروش زیر آن است. می‌تواند کل موقعیت یا بخش برنامه‌ریزی‌شده را ببندد. اهداف جزئی مواجهه را تدریجی کم می‌کنند، اما هر هدف باید با حجم باقی‌مانده سازگار باشد.
راهنمای فعلی TP/SL در OrangeX.com می‌گوید می‌توان TP/SL را هنگام سفارش آتی یا به موقعیت موجود افزود و آخرین قیمت یا قیمت مارک را مرجع فعال‌سازی انتخاب کرد. از رابط فعلی پیروی کنید چون کنترل‌ها ممکن است تغییر کنند.
قیمت فعال‌سازی و اجرا متفاوت‌اند
آخرین قیمت یک معامله تازه را ثبت می‌کند. قیمت مارک مرجع ریسک در سامانه مشتقه است. اگر دستور با یک مرجع فعال شود و نمودار مرجع دیگری نشان دهد، رویداد ممکن است غافلگیرکننده باشد. منبع انتخابی را پیش از ارسال ثبت کنید.
فرض کنید ورود خرید 100، فعال‌ساز حد ضرر 95 و حد سود 110 باشد. فاصله برنامه‌ریزی‌شده 5% پایین و 10% بالا است، اما نتیجه به قیمت اجرا، کارمزد، تأمین مالی و حجم بستگی دارد. حد ضرری که در 94 اجرا شود زیانی متفاوت از محاسبه ساده فعال‌ساز می‌دهد.
تغییر موقعیت می‌تواند برنامه اولیه را برهم بزند
افزودن، کاهش یا معکوس‌کردن موقعیت، مقدار و احتمالاً میانگین ورود را عوض می‌کند. همه دستورهای متصل را پس از اجرای دستی، لیکوییدشدن جزئی یا تغییر دیگر بازبینی کنید. مقدار خروج بیشتر از باقی‌مانده می‌تواند پیامدهایی طبق قواعد reduce-only و سفارش پلتفرم داشته باشد.
حد ضرر را با شرط برآوردی لیکوییدشدن هم مقایسه کنید. اگر لیکوییدشدن زودتر رخ دهد، حد ضرر از برنامه حفاظت نمی‌کند؛ حرکت ناگهانی نیز ممکن است از فعال‌ساز بگذرد.
از هر دو به‌عنوان برنامه استفاده کنید، نه وعده
پیش از ورود، نقطه بی‌اعتباری فرض، هدف سود، مرجع فعال‌سازی، رفتار مدنظر سفارش و بیشترین زیان پذیرفتنی را تعیین کنید. کارمزد و لغزش محتمل را لحاظ کنید. صرفاً برای اجتناب از تحقق زیان، بدون محاسبه دوباره ریسک حد ضرر را دورتر نبرید.
پس از ارسال، جهت، مقدار و فعال‌ساز درست را بررسی کنید. اعلان‌ها جای بررسی سوابق حساب را نمی‌گیرند.
پرسش‌های رایج
آیا حد ضرر زیان را دقیقاً محدود می‌کند؟
خیر. لغزش، شکاف قیمت، نقدشوندگی و نوع سفارش می‌توانند اجرا را تغییر دهند.
آیا حد سود و حد ضرر می‌توانند هم‌زمان فعال باشند؟
پلتفرم‌ها ممکن است TP/SL متصل داشته باشند، اما بررسی کنید اجرای یکی چگونه دیگری را تغییر می‌دهد یا لغو می‌کند.
آیا همه معاملات باید درصد یکسان داشته باشند؟
خیر. فاصله‌ها باید تابع موقعیت معاملاتی، نوسان و سقف ریسک حساب باشند، نه عددی عمومی.
با راهنماهای Academy برای تنظیم حد ضرر و برنامه‌ریزی اهداف حد سود ادامه دهید.
