Stop-Loss vs. Take-Profit Order: Paano Gumagana?

Itinatakda ng stop-loss at take-profit ang mga kondisyon para subukang bawasan o isara ang posisyon. Karaniwang nasa hindi paborableng panig ang isa at nasa paborableng panig ang isa pa. Walang garantisadong eksaktong exit price.

Nagtatakda ang stop-loss ng hindi paborableng kondisyon sa paglabas

Para sa long position, karaniwang mas mababa sa entry price ang trigger. Para sa short, mas mataas. Layunin nitong kumilos kapag salungat sa plano ang galaw ng merkado.

Sinisimulan ng trigger ang proseso ng order; hindi ito kinakailangang huling fill. Maaaring magkaroon ng slippage ang market exit sa mabilis na merkado. Maaaring hindi ma-fill ang limit exit kung lumampas sa limit ang angkop na presyo.

Nagtatakda ang take-profit ng paborableng kondisyon sa paglabas

Karaniwan itong mas mataas sa entry para sa long at mas mababa para sa short. Maaari nitong isara ang buong posisyon o nakaplanong bahagi. Unti-unting binabawasan ng partial target ang exposure, ngunit dapat tugma sa natitirang laki ang bawat target.

Ayon sa kasalukuyang gabay sa TP/SL ng OrangeX.com, maaaring magdagdag ng TP/SL habang naglalagay ng futures order o sa umiiral na posisyon, gamit ang Huling Presyo o Mark Price bilang trigger reference. Sundin ang kasalukuyang interface dahil maaaring magbago ang mga kontrol.

Magkaiba ang trigger price at execution price

Itinatala ng huling presyo ang kamakailang trade. Risk reference sa derivatives system ang mark price. Kung ibang reference ang trigger kaysa sa chart, maaaring magmukhang nakakagulat ang pangyayari. Itala ang napiling source bago isumite.

Ipagpalagay na 100 ang long entry, 95 ang stop trigger, at 110 ang take-profit. Ang nakaplanong layo ay 5% pababa at 10% pataas, ngunit nakadepende ang resulta sa fill price, bayarin, funding, at laki ng posisyon. Iba ang pagkawala sa stop na na-fill sa 94 kaysa sa simpleng kalkulasyon ng trigger.

Maaaring masira ng pagbabago sa posisyon ang orihinal na plano

Binabago ng pagdagdag, pagbawas, o pagbaligtad ng posisyon ang dami at posibleng average entry. Suriin muli ang lahat ng nakakabit na instruction matapos ang manual fill, partial liquidation, o ibang pagbabago. Ang exit quantity na mas malaki sa natitira ay may kahihinatnang itinakda ng reduce-only at order rules ng platform.

Ihambing din ang stop sa tinatayang liquidation condition. Hindi nito mapoprotektahan ang plano kung mauna ang liquidation, at maaaring tumagos sa trigger ang biglang galaw.

Gamitin ang dalawa bilang plano, hindi pangako

Bago pumasok, itakda ang invalidation point, profit target, trigger reference, nais na kilos ng order, at pinakamalaking katanggap-tanggap na pagkalugi. Isama ang bayarin at malamang na slippage. Huwag ilayo ang stop para lang maiwasang maisakatuparan ang pagkalugi nang hindi muling kinakalkula ang panganib.

Pagkasumite, tiyaking tama ang direksiyon, dami, at trigger. Hindi kapalit ng pagsusuri sa account records ang mga notification.

Mga karaniwang tanong

Eksaktong nililimitahan ba ng stop-loss ang pagkawala?

Hindi. Maaaring baguhin ng slippage, gap, liquidity, at uri ng order ang fill.

Maaaring sabay na aktibo ang take-profit at stop-loss?

Maaaring suportahan ng platform ang magkaugnay na TP/SL, pero tiyakin kung paano binabago o kinakansela ng isang fill ang isa pa.

Dapat bang pareho ang porsiyento sa bawat trade?

Hindi. Dapat sumunod ang layo sa setup, volatility, at risk limit ng account, hindi sa iisang pangkalahatang numero.

Magpatuloy sa mga gabay ng Academy sa pagtatakda ng stop-loss at pagpaplano ng take-profit target.