Finanziamento dei perpetui ETH: calcolare il costo di una posizione
Un pagamento di finanziamento di un perpetuo ETH è un trasferimento periodico associato a una posizione perpetua aperta. Il suo importo dipende dal tasso applicabile e dal valore della posizione al regolamento. È distinto dalle commissioni pagate per eseguire un’operazione e non garantisce una strategia di carry redditizia.
Partire dal valore della posizione
Per un contratto lineare ETH/USDT, il calcolo semplificato del finanziamento è valore della posizione × tasso di finanziamento. Il valore della posizione è la quantità di ETH moltiplicata per il prezzo di riferimento secondo le regole del contratto applicabile. Usa la dimensione assoluta per calcolare l’importo, poi determina se quel lato paga o riceve.
Le informazioni sul finanziamento di OrangeX.com spiegano il meccanismo. Un tasso positivo significa normalmente che i long pagano gli short; un tasso negativo inverte la direzione. Controlla orario di regolamento, tasso e regole del contratto attuale invece di presumere che un calendario valga per sempre.
Calcolare un regolamento ipotetico
Supponiamo una posizione di 2 ETH, un prezzo di riferimento di 3,000 USDT e un tasso applicabile dello 0.01%. Il suo valore è 2 × 3,000 = 6,000 USDT. L’importo del finanziamento è 6,000 × 0.01% = 0.60 USDT.
Con questo tasso positivo, il long paga e lo short riceve secondo il meccanismo normale. Se il tasso fosse -0.01%, la direzione si invertirebbe. Questi numeri sono ipotetici e non rappresentano il prezzo, il tasso o le condizioni di regolamento odierni di ETH.
Distinguere margine ed esposizione
Se la posizione usa 600 USDT di margine iniziale in un esempio semplificato a 10×, il calcolo del finanziamento utilizza comunque il valore della posizione di 6,000 USDT, non soltanto il margine di 600 USDT. Il pagamento di 0.60 USDT equivale allo 0.1% di quel margine illustrativo.
La leva non moltiplica due volte il finanziamento. Mantenere la stessa quantità con un margine diverso cambia il pagamento rispetto al capitale impegnato, mentre il calcolo del valore della posizione resta il punto di partenza rilevante. Impostazioni del conto, garanzie e regole di rischio possono modificare il margine effettivamente richiesto.
Modellare più regolamenti
Se lo stesso valore e tasso si applicassero per 3 regolamenti, il totale sarebbe 1.80 USDT. I tassi reali e i prezzi di riferimento possono cambiare, quindi una stima visualizzata non va moltiplicata per ottenere un rendimento o un costo settimanale garantito.
Tieni un registro dei regolamenti con orario, tasso, valore della posizione, lato e pagamento effettivo. Il mercato dei perpetui ETH fornisce il contesto del contratto; accesso e prodotti disponibili dipendono dal conto e dalla regione.
Includere gli altri rischi
Commissioni di apertura e chiusura, differenziale denaro-lettera e slittamento possono superare il finanziamento ricevuto. Uno short che riceve finanziamento perde comunque se ETH sale abbastanza, e una struttura coperta può conservare rischi di liquidazione, esecuzione e controparte. Chiudere vicino al momento del regolamento non garantisce di evitare un pagamento.
Consulta il prospetto delle commissioni e mantieni un margine di sicurezza. Non considerare i proventi del finanziamento un sostituto della misurazione del rischio complessivo della posizione.
Domande frequenti
Il finanziamento si calcola soltanto sul margine depositato?
No. In questo esempio si calcola sul valore della posizione.
Il tasso stimato visualizzato è bloccato?
No. Controlla il tasso effettivamente applicabile al regolamento e la registrazione del pagamento risultante.
Ricevere finanziamento garantisce un profitto netto?
No. Le variazioni di prezzo e gli altri costi possono superare l’importo ricevuto.
