Copy trading: diferenças de execução e rendimento

Um seguidor pode copiar a mesma direção de negociação e ainda assim receber um resultado diferente. A questão útil é saber quais as transações, quantidades e custos que produziram a diferença. Um regresso na tabela de classificação por si só não pode responder a isso. Comece com uma revisão da negociação correspondente antes de concluir que uma estratégia funcionou ou falhou para a sua conta.

Combine a exposição antes de comparar o desempenho

Registe o instrumento, tipo de contrato, direção, horário de abertura, horário de fecho e quantidade executada para ambas as contas. Uma participação à vista e um contrato perpétuo são exposições diferentes. Uma data de início posterior também pode deixar um seguidor fora das posições que já estavam abertas.

Compare os resultados no mesmo período e na mesma moeda. Inclua as posições abertas e os seus ganhos ou perdas não realizados de forma consistente. O retorno da conta calculado sobre o capital alocado não pode ser comparado diretamente com o valor do lucro ou com o retorno calculado sobre a margem da posição. Os depósitos e levantamentos podem distorcer ainda mais uma simples comparação de saldos.

Separe as diferenças de preço das diferenças de tamanho

O exemplo seguinte é hipotético e exclui taxas, financiamento e participação nos lucros. Descreve uma posição linear medida em unidades do ativo subjacente.

O seguidor perde 3,00 USDT de desempenho relativo na entrada e mais 2,00 USDT na saída. A diferença de execução combinada é de 5,00 USDT para a quantidade conciliada. Esta é uma comparação com os preenchimentos de outra conta, em vez de uma medição em relação à cotação exata disponível quando o pedido do seguidor chegou.

Se o seguidor comprasse apenas 8 unidades, o seu lucro bruto seria de 12,00 USDT. Atribuir a diferença de quantidade em separado; invocar toda a derrapagem do défice ocultaria um problema de alocação ou de dimensão da execução. Para posições curtas, utilize a direção oposta do preço ao calcular a execução adversa.

Investigue as negociações incomparáveis

Uma negociação perdida é uma categoria separada de um preenchimento pior. Verifique os fundos disponíveis, as quantidades mínimas de encomenda, os arredondamentos, a disponibilidade de contratos e as regras de cópia da plataforma. Trata-se de questões de investigação, e não de prova de que alguma regra específica tenha causado a lacuna.

Mantenha os pedidos rejeitados, parcialmente atendidos e não atendidos na revisão. Olhar apenas para os vencedores concluídos cria um viés de seleção. Sempre que os registos o permitam, compare o tempo de chegada da ordem com a liquidez disponível; o preço de execução anterior do trader líder pode já não estar disponível.

OrangeX order guide explica porque é que os preços de execução das ordens de mercado podem sofrer alterações. A mesma mecânica de mercado faz com que preços de execução idênticos sejam uma suposição insegura ao avaliar operações copiadas.

Reconcilie os custos sem dupla contagem

Construa uma ponte entre os resultados brutos da posição e o montante retido: taxas de negociação, financiamento pago ou recebido, qualquer participação nos lucros aplicável e outros encargos documentados. Confirme se cada resultado apresentado já inclui um custo antes de o subtrair novamente. Uma diferença de preço e uma taxa são custos diferentes.

Para um conjunto de negociações, totalize o impacto cambial e compare os valores nocionais correspondentes. Não calcule a média das diferenças percentuais de encomendas muito pequenas e muito grandes sem as ponderar. Reveja a execução adversa e favorável em conjunto, pois um atraso pode ocasionalmente melhorar um enchimento.

Um registo de revisão prático

Guarde identificadores de encomendas, carimbos de data e hora com fuso horário, preços médios de execução, quantidades, taxas e lançamentos de liquidação. Observe quais as informações que não estão disponíveis. Se os dados ao nível da encomenda do trader líder não puderem ser obtidos, descreva a análise como incompleta, em vez de estimar os preenchimentos em falta num gráfico.

Utilize OrangeX Copy Trading e as suas regras atuais para verificar os registos disponíveis e as definições da conta. Esta revisão é um método de avaliação, não uma recomendação para copiar um trader ou uma promessa de que uma lacuna histórica persistirá.

Perguntas comuns

Pode um seguidor superar o trader líder? Preenchimentos favoráveis ou um período de entrada diferente podem produzir este resultado. Não estabelece a habilidade repetível.

A correspondência da alavancagem garante retornos correspondentes? Não. As bases de capital, o prazo, as quantidades, os custos e as posições abertas podem ainda ser diferentes.

Toda a lacuna de execução deve levar a uma mudança de configuração? Primeiro estabeleça a sua causa e o tamanho da amostra. Um comércio volátil é uma fraca evidência de uma mudança permanente.