Стоп-лосс и тейк-профит: как работают ордера
Стоп-лосс и тейк-профит задают условия для попытки сократить или закрыть позицию. Один обычно размещают с неблагоприятной стороны сделки, другой — с благоприятной. Ни один не гарантирует точную цену выхода.
Стоп-лосс задаёт неблагоприятное условие выхода
Для длинной позиции уровень срабатывания обычно ниже входа, для короткой — выше. Цель — действовать, когда рынок идёт против плана.
Срабатывание запускает процесс ордера, но не обязательно означает окончательное исполнение. Рыночный выход может получить проскальзывание на быстром рынке. Лимитный выход может остаться неисполненным, если доступные цены уходят за лимит.
Тейк-профит задаёт благоприятное условие выхода
Обычно он выше входа для лонга и ниже для шорта. Может закрыть всю позицию или запланированную часть. Частичные цели постепенно снижают экспозицию, но каждая должна соответствовать оставшемуся размеру позиции.
Текущее руководство TP/SL OrangeX.com говорит, что TP/SL можно добавить при размещении фьючерсного ордера или к существующей позиции, выбрав последнюю цену или цену маркировки как ориентир. Следуйте текущему интерфейсу: элементы управления могут меняться.
Цена срабатывания отличается от цены исполнения
Последняя цена отражает недавнюю сделку. Цена маркировки — ориентир риска в системах деривативов. Если инструкция использует один ориентир, а график другой, срабатывание может удивить. Запишите выбранный источник перед отправкой.
Допустим, вход в лонг — 100, стоп — 95, тейк-профит — 110. Плановые расстояния — 5% вниз и 10% вверх, но результат зависит от исполнения, комиссий, финансирования и размера. Стоп, исполненный по 94, даст иной убыток, чем простой расчёт по уровню срабатывания.
Изменение позиции может нарушить исходный план
Увеличение, сокращение или разворот меняет количество и, возможно, средний вход. Перепроверьте все привязанные инструкции после ручного исполнения, частичной ликвидации или другого изменения. Объём выхода больше остатка может иметь последствия по правилам reduce-only и ордеров платформы.
Сравните стоп и с ожидаемым условием ликвидации. Если ликвидация наступит раньше, стоп не защитит план; резкое движение также может перескочить уровень срабатывания.
Используйте их как план, а не обещание
До входа определите точку отмены идеи, цель прибыли, ориентир срабатывания, ожидаемое поведение ордера и максимальный допустимый убыток. Включите комиссии и вероятное проскальзывание. Не отодвигайте стоп лишь ради избегания фиксации убытка без пересчёта риска.
После отправки проверьте направление, количество и уровень срабатывания. Уведомления не заменяют проверку записей аккаунта.
Частые вопросы
Стоп-лосс точно ограничивает убыток?
Нет. Проскальзывание, гэпы, ликвидность и тип ордера могут изменить исполнение.
Тейк-профит и стоп-лосс могут быть активны одновременно?
Платформы могут поддерживать связанные TP/SL, но выясните, как исполнение одного изменяет или отменяет другой.
Нужны одинаковые проценты для каждой сделки?
Нет. Расстояния должны следовать торговой ситуации, волатильности и лимиту риска аккаунта, а не универсальному числу.
Продолжите с руководств Academy по установке стоп-лосса и планированию целей тейк-профита.
