Bitcoin-slippage på spotmarknaden: uppskatta kostnader för BTC/USDT
Prisglidning vid spothandel med Bitcoin är skillnaden mellan ett valt referenspris och det pris som faktiskt erhålls när BTC köps eller säljs. En marknadsorder kan fyllas till flera priser, så senaste handlade pris är inget löfte för hela ordern.
Välj jämförelsen först
Vid köp är aktuellt bästa säljpris en möjlig referens, vid försäljning bästa köppris. Andra analyser använder mittpriset eller senaste pris vid beslutstillfället. Ange valet före mätningen så att olika resultat förblir jämförbara.
Spreaden är gapet mellan bästa köp- och säljpris. Prisglidning är skillnaden mellan vald jämförelsenivå och faktiskt utförande. Beroende på referens kan kostnadsuppskattningen redan innehålla spreaden; att lägga till den igen kan dubbelräkna samma kostnad.
Beräkna ett hypotetiskt BTC-köp
Anta säljorder på 0.01 BTC till 60,000 USDT och 0.02 BTC till 60,100 USDT. Ett köp av 0.03 BTC över dessa nivåer kostar 600 + 1,202 = 1,802 USDT före avgifter. Det volymvägda genomsnittspriset blir avrundat 1,802 / 0.03 = 60,066.67 USDT.
Jämfört med ursprungligt bästa säljpris på 60,000 USDT kostar ordern 2 USDT mer än 0.03 × 60,000 = 1,800 USDT. Relativ prisglidning är ungefär 0.1111%. Siffrorna är ett påhittat exempel med statisk orderbok, inte aktuella kurser eller en prognos över tillgänglig likviditet.
Ta hänsyn till en rörlig orderbok
Visade order kan annulleras eller fyllas innan din når marknaden. Större order kan förbruka fler nivåer, och snabb handel kan ändra priser mellan beslut och utförande. Den synliga orderboken ger sammanhang, ingen reservation.
Granska spotmarknaden BTC/USDT och orderboksguiden. Produktutbudet beror på konto och region; anta inte samma villkor för alla användare.
Jämför orderalternativ
En limitköporder sätter tak för godtagbart köppris, men kan fyllas delvis eller inte alls. En direkt handlingsbar limitorder kan fortfarande ta likviditet på flera priser inom gränsen. Att dela upp en order kan minska omedelbar förbrukning i boken men utsätter senare delar för prisförändringar.
Välj inte en order enbart för att ett hypotetiskt historiskt test antar att alla limitorder fylls. Ta med uteblivna avslut, förseningar och återstående ohandlad mängd i granskningen.
Granska den faktiska kostnaden
Efter utförandet jämför du fylld mängd och snittpris med tidigare noterad referens. Lägg till faktisk handelsavgift i debiterad valuta och omräkna konsekvent vid behov. Kontrollera aktuell avgiftslista; prisglidning är skild från plattformens uttryckliga avgift.
Vid försäljning används samma metod med köpkurser och omvänd ogynnsam prisriktning. Spothandel undviker betalning av perpetualfinansiering för den spotpositionen, men tillgångens prisrisk och förvaringsrisk kvarstår.
Vanliga frågor
Garanterar en mindre spread ett bättre avslut?
Nej. Djup, orderstorlek och förändringar före utförande spelar också roll.
Tar en limitorder bort all utföranderisk?
Nej. Den styr priset men medför risk för delvis eller uteblivet avslut.
Är en positiv prisförbättring möjlig?
Ja. Avslutet kan bli bättre än referensen; ange riktningen tydligt.
