Copy Trading: Ausführungsunterschiede und Rendite
Ein Follower kann dieselbe Handelsrichtung kopieren und trotzdem ein anderes Ergebnis erhalten. Die sinnvolle Frage ist, welche Gewerke, Mengen und Kosten den Unterschied verursacht haben. Eine Bestenlistenrendite allein kann die Frage nicht beantworten. Beginnen Sie mit einer Matched-Trade-Überprüfung, bevor Sie zu dem Schluss kommen, dass eine Strategie für Ihr Konto funktioniert hat oder fehlgeschlagen ist.
Passen Sie die Belichtung an, bevor Sie die Leistung vergleichen
Erfassen Sie für beide Konten das Instrument, die Vertragsart, die Richtung, die Öffnungszeit, die Schließungszeit und die ausgeführte Menge. Eine Spot-Beteiligung und ein unbefristeter Vertrag sind unterschiedliche Engagements. Ein späterer Starttermin kann auch dazu führen, dass ein Follower außerhalb bereits offener Positionen bleibt.
Vergleichen Sie die Ergebnisse im gleichen Zeitraum und in der gleichen Währung. Beziehen Sie offene Positionen und deren nicht realisierte Gewinne oder Verluste konsequent mit ein. Eine auf dem zugewiesenen Kapital berechnete Kontorendite kann nicht direkt mit einem Gewinnbetrag oder einer auf der Positionsmarge berechneten Rendite verglichen werden. Ein- und Auszahlungen können einen einfachen Kontostandvergleich zusätzlich verzerren.
Trennen Sie Preisunterschiede von Größenunterschieden
Das folgende Beispiel ist hypothetisch und schließt Gebühren, Finanzierung und Gewinnbeteiligung aus. Es beschreibt eine lineare Position, gemessen in Einheiten des Basiswerts.
| Artikel | Haupthändler | Follower |
|---|---|---|
| Kaufpreis | 100.00 USDT | 100.30 USDT |
| Verkaufspreis | 102.00 USDT | 101.80 USDT |
| Menge | 10 Einheiten | 10 Einheiten |
| Bruttoergebnis | 20.00 USDT | 15.00 USDT |
Der Follower verliert beim Einstieg 3,00 USDT an relativer Performance und beim Ausstieg weitere 2,00 USDT. Die kombinierte Ausführungsdifferenz beträgt 5,00 USDT für die abgeglichene Menge. Hierbei handelt es sich um einen Vergleich mit den Füllungen eines anderen Kontos und nicht um eine Messung anhand des genauen Angebots, das zum Zeitpunkt des Eintreffens der Bestellung des Followers verfügbar war.
Wenn der Follower nur 8 Einheiten kaufen würde, würde sein Bruttogewinn 12,00 USDT betragen. Ordnen Sie die Mengendifferenz separat zu; Die Nennung des gesamten Shortfall-Slippages würde ein Problem mit der Zuteilung oder der Ausführungsgröße verbergen. Bei Short-Positionen verwenden Sie bei der Berechnung der nachteiligen Ausführung die entgegengesetzte Preisrichtung.
Untersuchen Sie die nicht abgeschlossenen Trades
Ein fehlender Trade ist eine andere Kategorie als eine schlechtere Ausführung. Überprüfen Sie verfügbare Mittel, Mindestbestellmengen, Rundungen, Vertragsverfügbarkeit und die Kopierregeln der Plattform. Hierbei handelt es sich um Untersuchungsfragen, nicht um einen Beweis dafür, dass eine bestimmte Regel die Lücke verursacht hat.
Behalten Sie abgelehnte, teilweise erfüllte und nicht erfüllte Bestellungen in der Übersicht bei. Wenn man sich nur die fertigen Gewinner ansieht, führt dies zu einer Verzerrung der Auswahl. Wenn es die Aufzeichnungen zulassen, vergleichen Sie die Auftragseingangszeit mit der verfügbaren Liquidität. der frühere Ausführungspreis des Haupthändlers war möglicherweise nicht mehr erhältlich.
Order-Leitfaden von OrangeX erklärt, warum sich die Preise für die Ausführung von Market-Orders ändern können. Die gleichen Marktmechanismen machen identische Ausführungspreise zu einer unsicheren Annahme bei der Bewertung kopierter Geschäfte.
Kosten ohne Doppelzählung abgleichen
Bauen Sie eine Brücke von den Bruttopositionsergebnissen zum einbehaltenen Betrag: Handelsgebühren, gezahlte oder erhaltene Mittel, etwaige Gewinnanteile und andere dokumentierte Gebühren. Überprüfen Sie, ob in jedem angezeigten Ergebnis bereits Kosten enthalten sind, bevor Sie diese erneut subtrahieren. Eine Preislücke und eine Gebühr sind unterschiedliche Kosten.
Summieren Sie für eine Reihe von Geschäften die Währungsauswirkungen und vergleichen Sie die entsprechenden Nominalbeträge. Berechnen Sie nicht den Durchschnitt der prozentualen Lücken zwischen sehr kleinen und sehr großen Aufträgen, ohne sie zu gewichten. Überprüfen Sie gemeinsam die negative und die günstige Ausführung, da eine Verzögerung gelegentlich eine Ausführung verbessern kann.
Ein praktisches Rezensionsprotokoll
Speichern Sie Auftragskennungen, Zeitstempel mit Zeitzone, durchschnittliche Ausführungspreise, Mengen, Gebühren und Abrechnungseinträge. Beachten Sie, welche Informationen nicht verfügbar sind. Wenn keine Daten auf Auftragsebene des Lead-Händlers abgerufen werden können, beschreiben Sie die Analyse als unvollständig, anstatt die fehlenden Füllungen anhand eines Diagramms zu schätzen.
Verwenden Sie OrangeX Copy Trading und seine aktuellen Regeln, um die verfügbaren Datensätze und Kontoeinstellungen zu überprüfen. Bei dieser Überprüfung handelt es sich um eine Bewertungsmethode, nicht um eine Empfehlung, einen Händler zu kopieren, noch um ein Versprechen, dass eine historische Lücke bestehen bleibt.
Häufige Fragen
Kann ein Follower den Lead-Trader übertreffen? Günstige Besetzungen oder ein anderer Einstiegszeitraum können zu diesem Ergebnis führen. Es stellt keine wiederholbare Fähigkeit dar.
Gewährleistet die Anpassung der Hebelwirkung entsprechende Renditen? Nein. Kapitalbasis, Zeitpunkt, Mengen, Kosten und offene Positionen können dennoch unterschiedlich sein.
Sollte jede Ausführungslücke zu einer Einstellungsänderung führen? Ermitteln Sie zunächst deren Ursache und Stichprobengröße. Ein volatiler Handel ist ein schwacher Beweis für eine dauerhafte Veränderung.
