کارمزد تأمین مالی قرارداد دائمی ETH: محاسبه هزینه نگهداری موقعیت

پرداخت تأمین مالی قرارداد دائمی ETH انتقالی دوره‌ای مرتبط با یک موقعیت باز در قرارداد دائمی است. مبلغ آن به نرخ قابل اعمال و ارزش موقعیت هنگام تسویه بستگی دارد. این پرداخت از کارمزد اجرای معامله جداست و سودآوری راهبرد کسب درآمد از اختلاف بازده را تضمین نمی‌کند.

از ارزش موقعیت شروع کنید

برای قرارداد خطی ETH/USDT، محاسبه ساده‌شده تأمین مالی برابر است با ارزش موقعیت × نرخ تأمین مالی. ارزش موقعیت، مقدار ETH ضرب‌در قیمت مارک طبق قواعد قرارداد مربوط است. برای محاسبه مبلغ پرداخت از اندازه مطلق استفاده کنید، سپس مشخص کنید آن سمت پرداخت‌کننده است یا دریافت‌کننده.

اطلاعات تأمین مالی در OrangeX.com این سازوکار را توضیح می‌دهد. نرخ مثبت معمولاً یعنی موقعیت‌های خرید به موقعیت‌های فروش پرداخت می‌کنند؛ نرخ منفی جهت را معکوس می‌کند. زمان تسویه، نرخ و قواعد قرارداد جاری را بررسی کنید و فرض نکنید یک برنامه زمانی برای همیشه اعمال می‌شود.

یک تسویه فرضی را محاسبه کنید

فرض کنید موقعیت 2 ETH، قیمت مارک 3,000 USDT و نرخ قابل اعمال 0.01% باشد. ارزش آن 2 × 3,000 = 6,000 USDT است. مبلغ تأمین مالی 6,000 × 0.01% = 0.60 USDT است.

در این نرخ مثبت، طبق سازوکار معمول، سمت خرید پرداخت می‌کند و سمت فروش دریافت می‌کند. اگر نرخ -0.01% بود، جهت معکوس می‌شد. این اعداد فرضی‌اند و نمایانگر قیمت ETH، نرخ یا شرایط تسویه امروز نیستند.

مارجین را از میزان مواجهه متمایز کنید

اگر موقعیت از 600 USDT مارجین اولیه در یک مثال ساده‌شده با اهرم 10× استفاده کند، محاسبه تأمین مالی همچنان ارزش موقعیت 6,000 USDT را به کار می‌برد، نه فقط مارجین 600 USDT را. پرداخت 0.60 USDT معادل 0.1% از این مارجین نمونه است.

اهرم، تأمین مالی را دو بار ضرب نمی‌کند. نگهداری همان مقدار با مارجین متفاوت، پرداخت را نسبت به سرمایه درگیر تغییر می‌دهد، در حالی که محاسبه ارزش موقعیت همچنان نقطه شروع مرتبط است. تنظیمات حساب، وثیقه و قواعد ریسک می‌توانند نیاز واقعی مارجین را تغییر دهند.

بیش از یک تسویه را مدل‌سازی کنید

اگر همان ارزش و نرخ برای 3 تسویه اعمال شود، مجموع 1.80 USDT خواهد بود. نرخ‌های واقعی و قیمت‌های مارک ممکن است تغییر کنند؛ بنابراین نباید تخمین نمایش‌داده‌شده را ضرب کرد و آن را بازده یا هزینه هفتگی تضمین‌شده دانست.

دفتر ثبت تسویه شامل زمان، نرخ، ارزش موقعیت، سمت و پرداخت واقعی نگه دارید. بازار قرارداد دائمی ETH اطلاعات زمینه‌ای قرارداد را ارائه می‌کند؛ دسترسی و محصولات قابل استفاده به حساب و منطقه بستگی دارد.

ریسک‌های باقی‌مانده را لحاظ کنید

کارمزد باز کردن و بستن، شکاف قیمت خرید و فروش و لغزش قیمت می‌توانند از تأمین مالی دریافتی بیشتر باشند. موقعیت فروش دریافت‌کننده تأمین مالی همچنان در صورت افزایش کافی ETH زیان می‌کند و یک ساختار پوشش ریسک ممکن است ریسک‌های لیکوییدشدن، اجرا و طرف مقابل را حفظ کند. بستن موقعیت نزدیک زمان تسویه، اجتناب از پرداخت را تضمین نمی‌کند.

جدول کارمزدها را بررسی کنید و حاشیه اطمینان مارجین نگه دارید. درآمد تأمین مالی را جایگزین سنجش تمام ریسک موقعیت ندانید.

پرسش‌های متداول

آیا تأمین مالی فقط بر اساس مارجین واریزشده محاسبه می‌شود؟

خیر. در این مثال بر اساس ارزش موقعیت محاسبه می‌شود.

آیا نرخ تخمینی نمایش‌داده‌شده تثبیت شده است؟

خیر. نرخ واقعاً قابل اعمال هنگام تسویه و سابقه پرداخت حاصل را بررسی کنید.

آیا دریافت تأمین مالی سود خالص را تضمین می‌کند؟

خیر. تغییرات قیمت و هزینه‌های دیگر می‌توانند از مبلغ دریافتی بیشتر باشند.