USDT vs USDC pour le trading de cryptomonnaies : les principales différences
L'USDT et l'USDC sont des pièces stables référencées en dollars, couramment utilisées comme actifs de cotation, actifs de règlement et garanties sur les marchés de cryptographie. Le choix pratique pour un trader dépend de la paire de trading exacte, de la liquidité, du réseau, du support de dépôt et de retrait, des frais, des conditions de l'émetteur et des risques liés à la détention d'un jeton plutôt que de dollars sur un compte bancaire.
USDT et USDC sont similaires, mais non interchangeables
Les deux jetons sont conçus pour suivre la valeur du dollar américain. Ils sont émis dans le cadre de régimes juridiques différents, utilisent des cadres de réserve et de divulgation différents et peuvent avoir une disponibilité différente selon les plateformes et les réseaux.
Aucun des deux jetons n’est identique à de l’argent liquide sur un compte bancaire. Les Stablecoins peuvent être confrontés à des écarts de prix, à un risque d'émetteur, à un risque de réserve, à une perturbation opérationnelle, à une congestion du réseau, à un risque de contrat intelligent et à des restrictions sur les transferts ou les rachats.
Comparez d'abord la paire de trading
Un trader ne choisit pas un stablecoin de manière isolée. La première question est de savoir si le marché souhaité utilise l'USDT, l'USDC ou les deux. Un ordre BTC/USDT interagit avec le carnet d’ordres BTC/USDT ; une commande BTC/USDC interagit avec un carnet de commandes distinct. Les prix, les spreads et la profondeur disponible peuvent différer.
Avant de passer commande, comparez :
- Si la paire exacte est disponible.
- Le spread bid-ask à la taille de commande prévue.
- Profondeur du carnet de commandes proche du prix actuel.
- Activité commerciale récente et dérapage probable.
- Frais de trading et toute promotion spécifique à une paire.
Un jeton avec une large reconnaissance de nom n'est pas automatiquement le meilleur actif de cotation pour chaque commande. Le marché utilisable est la paire spécifique devant vous.
Questions relatives aux réserves et aux informations sur l'émetteur
Tether déclare que les jetons en circulation sont adossés à des réserves et publie des informations sur les réserves et des rapports d'assurance indépendants. Circle déclare que l'USDC est adossé à des liquidités et des actifs équivalents à des liquidités très liquides et publie des informations sur les réserves et des rapports mensuels d'assurance par des tiers.
Il s'agit de déclarations d'émetteurs et non de garanties que chaque détenteur peut racheter directement à tout moment. L'éligibilité, les minimums, la vérification, la juridiction et les règles intermédiaires peuvent affecter le rachat. Passez en revue les informations actuelles des émetteurs plutôt que de vous fier à une ancienne comparaison.
Pour les décisions commerciales, demandez :
- Qui émet le token et dans quelles conditions ?
- Quels actifs sont déclarés dans la réserve ?
- À quelle fréquence les rapports ou attestations de réserves sont-ils publiés ?
- Qui peut racheter directement auprès de l'émetteur ?
- Quels contrôles de gel, de conformité ou de transfert peuvent s’appliquer ?
La sélection du réseau peut être plus importante que le ticker
L'USDT et l'USDC peuvent exister sur plusieurs réseaux blockchain. Une adresse de dépôt sur un réseau n'est pas automatiquement compatible avec le même ticker sur un autre réseau. L'envoi vers un réseau ou un format d'adresse non pris en charge peut entraîner un retard ou une perte de fonds.
Lorsque vous déplacez l'un ou l'autre jeton, vérifiez tous les éléments suivants sur l'écran de dépôt ou de retrait en direct :
- Nom du jeton et réseau.
- Adresse de dépôt et tout mémo ou étiquette requis.
- Montant minimum de dépôt ou de retrait.
- Frais de réseau et heure de confirmation prévue.
- Si les dépôts et les retraits sont actuellement activés.
Ne copiez pas une adresse d'une ancienne transaction sans la vérifier à nouveau.
Un exemple simple de coût de transaction
Supposons qu’un trader souhaite acheter l’équivalent de 1 000 USDT d’un actif cryptographique. Un carnet de commandes hypothétique montre un spread effectif de 0,05 % et un autre de 0,20 %. En ignorant les frais, la différence de coût de spread serait d'environ 1,50 équivalent USDT :
« 1 000 × (0,20 % - 0,05 %) = 1,50 »
Cet exemple utilise des nombres inventés. Les spreads réels changent continuellement et la meilleure paire peut changer en fonction de la taille de la commande et des conditions du marché. Les frais de négociation, les coûts de conversion et les frais de retrait peuvent être supérieurs à la différence de spread.
Quand l'USDT peut être pratique
L'USDT peut être pratique lorsque le marché cible est coté en USDT et offre une liquidité suffisante pour l'ordre prévu. Cela peut également être utile lorsque le réseau de dépôt ou de retrait requis est pris en charge et que le coût total du transfert est acceptable.
Cela ne supprime pas le risque d’émetteur, de réserve, de réseau ou d’écart de prix. Confirmez les informations actuelles et la prise en charge de la plateforme.
Quand l'USDC peut être pratique
L'USDC peut être pratique lorsque le marché cible est coté en USDC, lorsque sa liquidité disponible répond aux besoins du trader, ou lorsqu'un réseau et un chemin de transfert pris en charge le rendent opérationnel.
Les mêmes contrôles de risque s’appliquent. Une relation de rachat déclarée ne signifie pas que chaque détenteur de détail bénéficie d'un accès direct à l'émetteur, d'un règlement instantané ou d'une protection contre les écarts des prix du marché.
Conversion entre USDT et USDC
La conversion peut impliquer une paire de trading directe, un actif intermédiaire ou une fonctionnalité de conversion de plateforme. Comparez le taux indiqué, le spread, les frais, les minimums et le résultat du règlement. Un écran affichant 1 USDT ≈ 1 USDC ne garantit pas une conversion gratuite un pour un.
Si le but est d'échanger un autre actif immédiatement, comparez le parcours total. La conversion d'abord, puis la négociation peuvent coûter plus cher que l'utilisation du marché déjà disponible.
Une liste de contrôle de décision pratique
- Choisissez le marché exact, pas seulement le nom du jeton.
- Vérifiez la propagation et la profondeur en direct pour la taille de commande prévue.
- Confirmez le réseau de dépôt et de retrait pris en charge.
- Lire les informations actuelles sur les réserves de l'émetteur et les rachats.
- Tenir compte des frais de trading, de conversion et de réseau.
- Évitez de détenir une exposition au stablecoin plus importante que ce que la stratégie exige.
- Tenir des registres des transferts et vérifier une petite transaction test le cas échéant.
Explorez le marché au comptant d'OrangeX.com, passez en revue les bases du trading-pair, découvrez comment le trading au comptant works, et continuez avec OrangeX.com Academy.
Questions courantes
L'USDT et l'USDC valent-ils toujours exactement un dollar ?
Non. Ils sont conçus pour suivre le cours du dollar, mais les prix du marché peuvent évoluer au-dessus ou en dessous d’un dollar.
Un stablecoin est-il toujours plus sûr que l’autre ?
Aucun label à lui seul ne règle la question. Comparez les informations actuelles sur les réserves, les termes juridiques, les contrôles opérationnels, la liquidité du marché, le support réseau et votre cas d'utilisation.
Puis-je envoyer des USDT à une adresse USDC ?
Ne le supposez pas. Les contrats de jetons et les réseaux diffèrent. Utilisez uniquement le jeton, le réseau et l'adresse indiqués comme pris en charge sur l'écran de dépôt en direct.
Dois-je convertir avant de passer une transaction ?
Seulement après avoir comparé le coût total et les marchés disponibles. La voie directe est peut-être moins chère, mais la liquidité et les frais changent.
