Bot de grille : bénéfices des cycles et valeur nette totale
Un robot de grille peut afficher des cycles terminés rentables tandis que la stratégie globale perd de la valeur. La pièce manquante est souvent l’inventaire : les actifs achetés par le bot peuvent décliner avant d’être vendus. Évaluez l’ensemble de l’allocation du compte, y compris les mouvements de trésorerie et le coût de sortie, avant de traiter un bénéfice positif sur le réseau comme un résultat d’investissement positif.
Commencez par un pont de trésorerie
Pour une stratégie simple avec tous les montants évalués dans une seule devise de cotation, utilisez ce rapprochement :
Bénéfice économique total = capitaux propres de fin + retraits - dépôts supplémentaires - capitaux propres de départ.
Les capitaux propres de clôture comprennent le solde de cotation et la valeur marchande des actifs de base restants. Enregistrez l’heure et le prix de l’évaluation. Incluez les dettes, le cas échéant.
Explication d'OKX distingue les variations globales des capitaux propres des résultats du cycle terminé. FAQ Spot-Grid de Bybit explique également que les pertes de stocks peuvent dépasser les cycles rentables. Ce sont des exemples de conventions comptables documentées, et non une preuve qu'OrangeX propose un bot équivalent.
Un exemple de cycle rentable avec un résultat négatif
Supposons qu'une grille spot commence à 1 000 USDT. Aucun dépôt ou retrait n'a lieu. Au moment de l'examen, ses cycles terminés ont rapporté 35 USDT après leurs frais de négociation, tandis que le stock restant présente une perte latente de 90 USDT par rapport à son coût enregistré.
| Composant | Montant hypothétique |
|---|---|
| Bénéfice net du cycle terminé | 35 USDT |
| Bénéfice ou perte de stocks | -90 USDT |
| Bénéfice ou perte global | -55 USDT |
| Mettre fin aux capitaux propres | 945 USDT |
L'arithmétique suppose que les deux composants utilisent une comptabilité d'inventaire cohérente et contiennent tous les coûts encourus. Tout vendre immédiatement pourrait produire un montant inférieur, car le prix d'évaluation n'est pas un prix d'exécution garanti et la clôture des transactions peut entraîner des frais.
Supposons maintenant que 20 USDT de bénéfice aient déjà été retirés. Un capital final de 925 USDT plus ce retrait donne toujours le même résultat global de -55 USDT. Omettre les retraits sous-estimerait les performances. Omettre une recharge serait une surestimation.
Vérifiez ce qui s'est passé en dehors de la plage de la grille
Une séquence de mouvements latéraux des prix peut générer des cycles terminés. Une baisse prolongée peut laisser la stratégie détenir davantage un actif en dépréciation. Une forte hausse peut lui donner moins d’exposition qu’une simple stratégie de détention. La poursuite des commandes en dehors de la plage dépend de la conception documentée du bot.
Enregistrez l'inventaire initial, la taille des commandes, la fourchette de prix et tout changement de paramètre. Une fourchette révisée est une nouvelle décision ayant des conséquences sur les stocks et les coûts de transaction. Ne présentez pas un ajustement comme une récupération d'une perte simplement parce que le tableau de bord démarre une nouvelle période de reporting.
Comparez des alternatives réalistes
Comparez la stratégie avec la détention de la même allocation initiale de base et de cotation sur la même période. Une deuxième comparaison peut utiliser un solde de toutes les cotations, avec tout rendement applicable indiqué séparément. Aucun des deux critères ne garantit un meilleur résultat ; ils identifient si le bot a ajouté de la valeur au-delà de l'exposition au marché qu'il comportait.
Utilisez des flux de trésorerie et des délais d’évaluation identiques. Incluez les frais de négociation une fois. Lorsqu'une stratégie utilise des produits dérivés, comptabilisez séparément les paiements de financement versés ou reçus, l'effet de levier et le risque de liquidation. Un exemple de réseau spot sans effet de levier ne peut pas établir le risque d’un réseau à terme.
Traitez les rendements annualisés avec soin
Un court intervalle de profit peut produire un chiffre annualisé impressionnant. Par exemple, un rendement hypothétique de 1 % en 2 jours devient 182,5 % en cas d'annualisation simple : 1 % multiplié par 365 et divisé par 2. Ce calcul suppose un rythme ; il ne prédit pas le résultat d’une année ni ne montre la composition qui s’est réellement produite.
Déclarez la durée de fonctionnement réelle, le rendement total, le prélèvement et l'inventaire restant ainsi que tout chiffre annualisé. Évitez de comparer une annualisation des bénéfices du réseau avec le rendement total des capitaux propres d’une autre stratégie.
Avant d'arrêter une stratégie
Estimez la valeur de sortie exécutable en utilisant le spread, la profondeur et les frais actuels. Vérifiez si l’arrêt annule uniquement les commandes ou vend également des stocks. Conservez les enregistrements finaux des transactions afin que l’estimation préalable à la sortie puisse être rapprochée du produit réel.
Pour les mécanismes d'exécution sous-jacents, consultez le Guide des ordres de marché et à cours limité d'OrangeX. Aucune disponibilité de robot de grille, aucun rendement fixe ou recommandation de stratégie automatisée n'est implicite.
