Se connecterS'inscrire
Différences entre les contrats Futures perpétuels et les contrats trimestriels ?
Mis à jour le 2026/09/16
  1. Expiration
Un contrat à terme trimestriel permet à un trader de Acheter ou Vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé avant une période spécifiée. En termes plus simples, les contrats à terme ont une durée de vie limitée et expirent selon leur cycle calendaire spécifique. Par exemple, notre BTC0924 est un contrat à terme trimestriel qui expirera 3 mois après sa date d'émission.
À l'inverse, les contrats à terme Futures perpétuels, comme leur nom l'indique, n'ont pas de Date d'expiration. Cela signifie que les traders n'ont pas besoin de suivre les différents mois de livraison, contrairement aux contrats à terme trimestriels. Par exemple, un commerçant peut maintenir une position courte sur Position indéfiniment jusqu'à sa liquidation.
 
  1. Taux de financement
Étant donné que les contrats à terme Futures perpétuels ne sont jamais réglés au sens traditionnel, les bourses ont besoin d'un mécanisme pour garantir que les prix à terme et les prix des indices convergent régulièrement. Ce mécanisme est également connu sous le nom de Taux de financement/Fees.
Les frais de financement sont des paiements périodiques effectués aux traders longs ou courts en fonction de la différence entre les prix du marché contractuel Futures perpétuels et les prix au comptant. Par conséquent, en fonction de leurs positions ouvertes, les traders paieront ou recevront un financement.
En revanche, les contrats trimestriels n'entraînent pas de Frais de financement. Ceci est avantageux pour les traders et les hedgers Position à long terme, car les frais de financement peuvent fluctuer dans le temps. En particulier dans des conditions de marché extrêmes, des frais de financement élevés peuvent devenir coûteux pour maintenir un marché à long terme Position.
Par exemple, les frais de financement dans BTC Futures perpétuels Marchés peuvent augmenter à mesure que les prix du BTC remontent, indiquant un déséquilibre de la pression d'achat sur le marché. Par conséquent, cet effet conduit à ce que les positions longues deviennent plus coûteuses à détenir au fil du temps.