Cet article offre une présentation des mesures clés dans Copy Trading.
Pour les contrats USDT avec marge Futures perpétuels :
PNL réalisé pour un Position = sens du Ordre * (prix de sortie - prix d'entrée) * taille Position
PNL non réalisé pour un Position = direction du Ordre * (Prix de repère - prix d'entrée) * Taille du Position
*Direction du Ordre : 1 pour Ordre long ; -1 pour faire court Ordre
PNL réalisé du portefeuille = PNL réalisé cumulé pour les positions - frais de financement nets - trading cumulé Commission
PNL non réalisé du portefeuille = PNL non réalisé de toutes les positions ouvertes
Solde du portefeuille = Solde Portefeuille = Dépôts nets + PNL réalisé du portefeuille
Solde Marge = Solde Portefeuille + Solde PNL non réalisé
La perte maximale (MDD) est la perte la plus importante observée d'un sommet à un creux dans un portefeuille avant qu'un nouveau sommet ne soit atteint. MDD sert d'indicateur du risque de baisse sur une période de temps spécifique. Plus le MDD est élevé, plus le risque associé est important.
MDD est une mesure spécifique qui identifie la baisse la plus importante d'un point haut à un point bas, précédant l'émergence d'un nouveau pic. Cependant, il est important de noter qu’il ne mesure que l’ampleur de la perte la plus importante, sans tenir compte de la fréquence des pertes importantes. Comme il évalue uniquement la baisse la plus importante, MDD n'indique pas la durée de récupération après la perte ni si l'investissement a été récupéré.
30D MDD : prélèvement maximum du portefeuille au cours des derniers jours 30.
Règle de calcul MDD : MDD = (M-N)/M *100%
M fait référence à la valeur maximale du IOPV au cours de la période
N fait référence à la valeur minimale du IOPV au cours de la période
(ROI) est un ratio ou une valeur en pourcentage qui reflète la rentabilité ou l'efficacité d'un commerce ou d'un investissement. ROI peut également être utilisé pour comparer différents types d'investissements ou plusieurs opérations de trading.
Afin de fournir une représentation plus précise de la performance du portefeuille, le calcul ROI a été ajusté.
Le calcul de ROI avec la valeur indicative du portefeuille optimisé (IOPV) atténue la distorsion ROI causée par les dépôts et les retraits.
ROI =（IOPV en fin de période - IOPV initial）*100%
Total PNL = Solde Marge - Dépôt initial - dépôts cumulés + retraits cumulés
*Lorsqu'un portefeuille est créé, le IOPV initial du portefeuille est 1. Si Dépôt ou des retraits sont effectués, le IOPV sera mis à jour immédiatement
T : valeur après dépôts / retraits
T-1 : valeur avant tout dépôt/retrait
Lors de l'ajout de fonds :
T(IOPV) = [T(Solde Marge) - Montant Dépôt)] / (T-1)(Solde Marge)*(T-1)(IOPV)
Lorsque Retrait finance :
T(IOPV) = [T(Solde Marge) + Montant du retrait)] / (T-1)(Solde Marge)*(T-1)(IOPV)
Si aucun Dépôt ou retrait n'a eu lieu :
IOPV à la fin d'une période = Solde Marge actuel / Solde Marge initial*IOPV initial
Par exemple,
Supposons qu'il y ait 1000 USDT dans le portefeuille d'un trader leader chez T0. T0(IOPV) = 1. T0(ROI) = 0%.
Ensuite, après une transaction chez T1, le solde du portefeuille Marge devient 1200 USDT. Il n'y a pas de transferts entrants ou sortants.
T1(IOPV)= [T(Solde Marge) - Montant Dépôt+Montant du retrait)] / (T-1)(Solde Marge)*(T-1)(IOPV) =[1200-0+0]/ 1000*1=1.2
TI(ROI) = T1(IOPV) - T0(IOPV) *100%= 1.2-1*100% = 20%
Supposons maintenant que le trader transfère 500 USDT vers le portefeuille et que le solde Marge du portefeuille arrive à 1800 à T2.
T2(IOPV)= [T(Solde Marge) - Montant Dépôt+Montant du retrait)] / (T-1)(Solde Marge)*(T-1)(IOPV) =[1800-500+0]/ 1200*1= 1.0833
T2(ROI) = T2(IOPV) - T0(IOPV) *100%= 1.0833-1*100% = 8.33%