Копіювання падіння торгівлі: порівняйте шлях до прибутку
Максимальна просадка описує найбільше спостережене падіння від попереднього піку капіталу до наступного мінімуму протягом виміряного періоду. У торгівлі копіями це додає корисний контекст прибутку, але невелике історичне падіння не є межею майбутніх втрат.
Порівняйте однакові періоди та визначення
Два портфелі не можна порівнювати лише тому, що обидва мають відсоток просадки. Перевірте вікно спостереження, як оцінюється власний капітал, чи включені збитки за відкритою позицією та як обробляються депозити та зняття коштів. Короткий запис на спокійному ринку дає інші докази, ніж більш довгий запис, що охоплює кілька ринкових умов.
Крива закритого торговельного балансу може приховати втрати за позиціями, які залишаються відкритими. Щоденний ряд акцій може пропустити падіння та відновлення протягом дня. Якщо інформаційна панель не пояснює вибірку та обчислення, збережіть цю невизначеність замість того, щоб припускати певний метод.
Арифметика відновлення має значення
Уявімо, що гіпотетичний капітал зростає до 1000 доларів США, а потім впадає до 800 доларів США без зовнішніх грошових потоків. Зменшення становить (1000 − 800) ÷ 1000 = 20%. Повернення з 800 до 1000 вимагає 25%, а не 20%.
При падінні на 50% відновлення, необхідне для відновлення попереднього піку, становить 100%. Це арифметичні приклади, а не прогнози чи рекомендовані рівні допуску. Портфель не має більшої ймовірності відновлення просто тому, що його падіння є більшим.
Чому підписник може мати інший результат
Копіювання починається в певний час. Підписник, який приєднується біля історичного піку стратегії, може відчути інший шлях, ніж той, хто приєднався раніше. Розподіл, налаштування копіювання, доступна маржа, комісії, фінансування, ціни виконання та часткове заповнення також можуть вплинути на результати.
Посібник із торгівлі копіями OrangeX.com визначає рентабельність інвестицій, максимальну просадку, загальний прибуток і збитки та робочі дні як показники для спільного перегляду. Перш ніж покладатися на показаний результат, перевірте активну сторінку копіювання торгів і правила вибраного портфеля. Не припускайте, що загальний розрахунок у цій статті відтворює метрику конкретної платформи.
Запитайте, що призвело до повернення
Високий коефіцієнт виграшу може приховувати випадкові великі втрати. Кілька явно різних портфелів можуть мати корельовані позиції, тому копіювання кількох трейдерів не є автоматичною диверсифікацією. Перегляньте кредитне плече, концентрацію, тривалість позиції та будь-яку тенденцію до збільшення експозиції, поки ціни рухаються проти стратегії.
Зверніть увагу на тривалість минулих спадів, а також їх глибину. Тривалий період нижче попереднього піку може мати значення, навіть якщо остаточний прибуток виглядає привабливим. Тримайте депозити окремо від ефективності інвестицій і не сприймайте більший розподіл як доказ кращого прибутку.
Перетворіть метрику на правило перегляду
Перш ніж копіювати, запишіть розподіл, який ви можете дозволити собі втратити, докази, що підтверджують стратегію, і обставини, які можуть викликати повторну оцінку. Підтвердьте, що фактично робить інструкція щодо зупинки копіювання або контролю ризику для існуючих позицій; доступність і механіка залежать від поточних правил продукту.
Налаштування стоп або просадки не може гарантувати точне значення виходу під час гепів, швидких ринків або обмеженої ліквідності. Перегляньте фактичні витрати, використовуючи поточну інформацію про комісію і зберігайте записи свого облікового запису. Історичне зниження допомагає описати вже спостережений шлях; це не гарантує наступного.
