Resultados dos perpétuos BTC: calcular posições longas e curtas em USDT
Numa posição perpétua linear BTC/USDT, a componente de preço do lucro ou perda depende da quantidade de BTC, dos preços de entrada e saída e da direção. Comissões de negociação e financiamento devem ser considerados à parte. Os exemplos usam preços e custos inventados, não cotações em direto nem condições da conta.
Determine primeiro a quantidade
Suponha um valor nocional de entrada de 6,000 USDT a um preço médio de 60,000 USDT por BTC. A quantidade é 6,000 / 60,000 = 0.1 BTC. Use a quantidade realmente executada, em vez de presumir a execução de todas as ordens pedidas.
Consulte o mercado de perpétuos BTC atual e as especificações. O exemplo aplica-se a um contrato linear USDT; contratos inversos ou com margem em criptomoeda podem usar fórmulas diferentes.
Calcule o resultado longo
Numa posição longa, resultado de preço = quantidade × (preço de saída - preço de entrada). Fechar o exemplo a 61,000 USDT dá 0.1 × (61,000 - 60,000) = 100 USDT antes de custos. Fechar a 59,000 USDT dá -100 USDT antes de custos.
Se fechar em várias execuções, use o preço médio de saída ponderado pela quantidade ou calcule cada parcela separadamente. Não aplique de novo a quantidade original inteira a cada saída parcial.
Inverta a direção numa posição curta
Numa posição curta, resultado de preço = quantidade × (preço de entrada - preço de saída). Uma posição curta de 0.1 BTC aberta a 60,000 USDT e fechada a 59,000 USDT tem lucro de preço de 100 USDT. Fechá-la a 61,000 USDT gera perda de preço de 100 USDT.
Acertar na direção não garante uma operação rentável. O preço de execução pode diferir do gráfico, e a posição pode ser liquidada antes de um movimento favorável posterior.
Deduza os custos reais
Se o lucro de preço é 100 USDT, a comissão de entrada 3 USDT, a de saída 4 USDT e o financiamento líquido pago 2 USDT, o resultado líquido simplificado é 100 - 3 - 4 - 2 = 91 USDT. O financiamento recebido soma-se ao resultado em vez de ser subtraído como pagamento.
Verifique o histórico real e a tabela de comissões. Não deduza duas vezes um custo já incluído na métrica da conta e converta de forma consistente as moedas cobradas.
Separe alavancagem e avaliação
Depois de fixar quantidade e preços, não volte a multiplicar o resultado pela alavancagem. Esta afeta a margem necessária para uma exposição escolhida e a reserva de risco; não é um multiplicador adicional após o cálculo baseado na quantidade.
O resultado não realizado usa o preço de referência aplicável; não é um valor de saída garantido. Reveja os mecanismos de liquidação, o modo de margem atual e as regras da conta. A disponibilidade depende de conta e região.
Perguntas frequentes
Um movimento de preço favorável garante um ganho líquido?
Não. Comissões, financiamento e execução podem alterar o resultado líquido.
Posso usar a quantidade pedida na ordem como dimensão da posição?
Só se tiver sido realmente executada. Verifique a quantidade registada.
O ganho não realizado apresentado já é lucro que posso levantar?
Não. As execuções de fecho, custos e requisitos da conta ainda contam.
