Копитрейдинг: различия в исполнении и доходности
Последователь может скопировать то же направление торговли и все равно получить другой результат. Полезный вопрос заключается в том, какие сделки, количества и затраты привели к разнице. Одно только доходность в таблице лидеров не может ответить на этот вопрос. Начните с анализа согласованной сделки, прежде чем делать вывод о том, сработала или не сработала стратегия для вашего счета.
Сопоставьте экспозицию, прежде чем сравнивать производительность
Запишите инструмент, тип контракта, направление, время открытия, время закрытия и исполненное количество для обоих счетов. Спотовый холдинг и бессрочный контракт — это разные риски. Более поздняя дата начала также может оставить подписчика за пределами уже открытых позиций.
Сравните результаты за тот же период и в той же валюте. Постоянно включайте открытые позиции и их нереализованную прибыль или убытки. Доходность счета, рассчитанная на выделенный капитал, не может напрямую сравниваться с суммой прибыли или доходом, рассчитанным на маржу позиции. Депозиты и снятие средств могут еще больше исказить простое сравнение баланса.
Отделяйте разницу в цене от разницы в размерах
Следующий пример является гипотетическим и не включает комиссии, финансирование и участие в прибылях. Он описывает линейную позицию, измеряемую в единицах базового актива.
| Товар | Ведущий трейдер | Последователь |
|---|---|---|
| Цена покупки | 100.00 USDT | 100.30 USDT |
| Цена продажи | 102.00 USDT | 101.80 USDT |
| Количество | 10 единиц | 10 единиц |
| Валовой результат | 20.00 USDT | 15.00 USDT |
Последователь теряет 3,00 USDT относительной производительности на входе и еще 2,00 USDT на выходе. Суммарная разница исполнения составляет 5,00 долларов США за соответствующее количество. Это сравнение с исполнением другого аккаунта, а не измерение точной котировки, доступной на момент поступления заказа подписчика.
Если бы подписчик купил только 8 единиц, его валовая прибыль составила бы 12,00 долларов США. Припишите количественную разницу отдельно; вызов всего проскальзывания дефицита скрыл бы проблему распределения или размера исполнения. Для коротких позиций используйте противоположное направление цены при расчете неблагоприятного исполнения.
Исследуйте несовпадающие сделки
Недостающая сделка — это отдельная категория от худшего исполнения. Проверьте доступные средства, минимальный объем заказа, округление, наличие контракта и правила копирования платформы. Это вопросы расследования, а не доказательства того, что какое-то конкретное правило стало причиной разрыва.
Сохраняйте отклоненные, частично выполненные и невыполненные заказы в обзоре. Если смотреть только на завершенных победителей, это приводит к предвзятости выбора. Если позволяют записи, сравните время поступления заказа с доступной ликвидностью; более ранняя цена исполнения ведущего трейдера, возможно, больше не была доступна.
Руководство по заказам OrangeX объясняет, почему цены исполнения рыночных ордеров могут меняться. Та же рыночная механика делает одинаковые цены исполнения небезопасным предположением при оценке копируемых сделок.
Согласование затрат без двойного учета
Постройте мост от валовых результатов позиции к удержанной сумме: торговые комиссии, выплаченное или полученное финансирование, любая применимая доля прибыли и другие документально подтвержденные расходы. Прежде чем снова вычитать стоимость, убедитесь, что каждый отображаемый результат уже содержит стоимость. Ценовой разрыв и комиссия — это разные затраты.
Для набора сделок просуммируйте влияние валюты и сравните соответствующие условные суммы. Не усредняйте процентные разницы по очень маленьким и очень большим заказам без их взвешивания. Анализируйте неблагоприятное и благоприятное исполнение вместе, поскольку задержка иногда может улучшить исполнение.
Практический обзор
Сохраняйте идентификаторы ордеров, временные метки с часовым поясом, средние цены исполнения, количества, комиссии и записи расчетов. Обратите внимание, какая информация недоступна. Если данные на уровне заказов ведущего трейдера получить невозможно, опишите анализ как неполный, а не оценивайте недостающие исполнения по диаграмме.
Используйте OrangeX Copy Trading и его текущие правила, чтобы проверить доступные записи и настройки учетной записи. Этот обзор является методом оценки, а не рекомендацией копировать трейдера или обещанием, что исторический разрыв сохранится.
Общие вопросы
Может ли последователь превзойти ведущего трейдера? Благоприятное исполнение или другой период входа могут привести к такому результату. Он не устанавливает повторяемые навыки.
Гарантирует ли соответствие кредитного плеча соответствующую прибыль? Нет. База капитала, сроки, количества, затраты и открытые позиции по-прежнему могут различаться.
Должен ли каждый пробел в исполнении приводить к изменению настроек? Сначала установите его причину и размер выборки. Одна волатильная сделка — слабое свидетельство постоянных изменений.
