کپی کاهش معاملات: مسیر پشت بازده را مقایسه کنید

حداکثر کاهش، بزرگترین کاهش مشاهده شده از اوج ارزش سهام قبلی به پایین ترین سطح بعدی در یک دوره اندازه گیری شده را توصیف می کند. در معاملات کپی، زمینه مفیدی را به بازده اضافه می کند، اما کاهش تاریخی کوچک سقفی برای ضررهای آتی نیست.

دوره ها و تعاریف مشابه را مقایسه کنید

دو پورتفولیو فقط به این دلیل که هر دو درصد کاهش را نشان می دهند قابل مقایسه نیستند. پنجره مشاهده، نحوه ارزش گذاری حقوق صاحبان سهام، اینکه آیا زیان های موقعیت باز را شامل می شود، و نحوه برخورد با سپرده ها یا برداشت ها را بررسی کنید. یک رکورد کوتاه در یک بازار آرام شواهد متفاوتی از یک رکورد طولانی‌تر در چندین شرایط بازار به دست می‌دهد.

منحنی تراز معاملات بسته می تواند زیان در موقعیت هایی را که باز باقی می مانند پنهان کند. یک سری سهام روزانه می تواند کاهش و بهبودی را که در روز اتفاق می افتد از دست بدهد. اگر داشبورد نمونه برداری و محاسبه خود را توضیح نمی دهد، به جای فرض یک روش خاص، این عدم قطعیت را حفظ کنید.

حساب بازیابی مهم است

ارزش سهام فرضی را در نظر بگیرید که به 1000 USDT افزایش می یابد و سپس به 800 USDT کاهش می یابد، بدون هیچ جریان نقدی خارجی. کاهش (1000 - 800) ÷ 1000 = 20٪ است. بازگشت از 800 به 1000 مستلزم افزایش 25% است نه 20%.

با کاهش 50 درصدی، بازیابی مورد نیاز برای بازیابی اوج قبلی 100 درصد است. اینها نمونه های حسابی هستند، نه پیش بینی یا سطوح تحمل توصیه شده. احتمال بازیابی یک پورتفولیو صرفاً به دلیل بزرگتر بودن کاهش آن بیشتر نمی شود.

چرا یک فالوور می تواند نتیجه متفاوتی داشته باشد

کپی کردن در یک زمان خاص شروع می شود. دنبال کننده ای که در نزدیکی قله تاریخی یک استراتژی ملحق می شود، می تواند مسیری متفاوت از فردی که قبلاً به آن پیوسته است، تجربه کند. تخصیص، تنظیمات کپی، حاشیه موجود، کارمزدها، بودجه، قیمت اجرا و تکمیل جزئی نیز می توانند بر نتایج تأثیر بگذارند.

راهنمای تجارت کپی OrangeX.com ROI، حداکثر کاهش، P&L کل و روزهای در حال اجرا را به عنوان معیارهایی برای بررسی با هم مشخص می کند. قبل از تکیه بر نتیجه نمایش داده شده، صفحه تجارت کپی و قوانین پرتفوی انتخابی را بررسی کنید. فرض نکنید که محاسبات عمومی این مقاله یک متریک خاص پلتفرم را بازتولید می کند.

بپرسید چه چیزی باعث بازگشت شد

نرخ برد بالا ممکن است ضررهای بزرگ گهگاهی را پنهان کند. چندین پرتفوی ظاهراً متفاوت ممکن است موقعیت‌های مرتبطی داشته باشند، بنابراین کپی کردن چندین معامله‌گر به‌طور خودکار تنوع‌بخشی نیست. اهرم، تمرکز، مدت زمان موقعیت و هرگونه تمایل به افزایش نوردهی را در حالی که قیمت ها برخلاف استراتژی حرکت می کنند، مرور کنید.

به مدت زمان کاهش های گذشته و همچنین عمق آنها نگاه کنید. یک دوره طولانی زیر اوج قبلی حتی زمانی که بازده نهایی جذاب به نظر می رسد می تواند مهم باشد. سپرده‌ها را جدا از عملکرد سرمایه‌گذاری نگه دارید و تخصیص بزرگ‌تر را به عنوان شواهدی از بازده بهتر تلقی نکنید.

یک معیار را به قانون بررسی تبدیل کنید

قبل از کپی کردن، تخصیصی را که می‌توانید از دست بدهید، شواهدی که از استراتژی حمایت می‌کنند و شرایطی که باعث ارزیابی مجدد می‌شود، یادداشت کنید. تأیید کنید که یک دستورالعمل توقف کپی یا کنترل ریسک در واقع چه کاری را با موقعیت های موجود انجام می دهد. در دسترس بودن و مکانیک به قوانین فعلی محصول بستگی دارد.

تنظیم توقف یا کاهش نمی‌تواند ارزش خروج دقیق را در طول شکاف‌ها، بازارهای سریع یا نقدینگی محدود تضمین کند. هزینه های واقعی را با استفاده از اطلاعات هزینه فعلی بررسی کنید و سوابق حساب خود را حفظ کنید. تحلیل تاریخی به توصیف مسیری که قبلاً مشاهده شده است کمک می کند. بعدی را بیمه نمی کند.